आज, मारा होल्डिंग्स, इंक। (NASDAQ: MARA) की घोषणा की इसने 2032 के कारण 0.00% कन्वर्टिबल सीनियर नोट्स की $ 950 मिलियन की निजी पेशकश की है। कंपनी ने खरीदारों को अतिरिक्त नोटों में $ 200 मिलियन तक खरीदने के लिए 13 दिन का विकल्प दिया है और अधिक अधिग्रहण करने के लिए धन के एक बड़े हिस्से का उपयोग करने की योजना है Bitcoin।
25 जुलाई, 2025 को पेशकश बंद हो गई, जिससे फीस के बाद शुद्ध आय में लगभग $ 940.5 मिलियन उत्पन्न हुए। लगभग 18.3 मिलियन डॉलर का उपयोग $ 19.4 मिलियन मारा के 2026 के परिवर्तनीय नोटों को पुनर्खरीद करने के लिए किया गया था, और $ 36.9 मिलियन को CAPD लेनदेन को आवंटित किया गया था जो शेयरधारकों के लिए संभावित कमजोर पड़ने को कम करने में मदद करता है।
“मारा को अतिरिक्त प्राप्त करने के लिए शुद्ध आय के शेष का उपयोग करने की उम्मीद है Bitcoin और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए, जिसमें कार्यशील पूंजी, रणनीतिक अधिग्रहण, मौजूदा परिसंपत्तियों का विस्तार, और अतिरिक्त ऋण और अन्य बकाया दायित्वों का पुनर्भुगतान शामिल हो सकते हैं, “रिलीज ने बताया।
मैराथन 15 जनवरी, 2030 के बाद नोटों को भुना सकता है, अगर इसका स्टॉक एक निर्दिष्ट अवधि के लिए रूपांतरण मूल्य से कम से कम 30 प्रतिशत ऊपर ट्रेड करता है। निवेशक कुछ शर्तों के तहत भी मोचन की मांग कर सकते हैं, जिसमें स्टॉक मूल्य ड्रॉप या कॉर्पोरेट परिवर्तन शामिल हैं।
प्रेस विज्ञप्ति में कहा गया है, “नोटों के लिए रूपांतरण दर शुरू में मारा के सामान्य स्टॉक के 49.3619 शेयरों के प्रति $ 1,000 की प्रमुख राशि है, जो लगभग $ 20.2585 प्रति शेयर के प्रारंभिक रूपांतरण मूल्य के बराबर है।” “रूपांतरण दर कुछ घटनाओं की घटना पर समायोजन के अधीन है।”
कैप्ड कॉल लेनदेन का उद्देश्य कमजोर पड़ने को सीमित करना है, $ 24.14 कैप के साथ मारा के हालिया ट्रेडिंग मूल्य से लगभग 40% ऊपर सेट किया गया है। नोट 2032 में परिपक्व हैं, कोई ब्याज नहीं देते हैं, और कुछ शर्तों के तहत परिवर्तनीय हैं। 2026 के नोटधारकों द्वारा हेज अनिंडिंग अल्पकालिक स्टॉक अस्थिरता का कारण बन सकता है।
“यह गतिविधि सामान्य स्टॉक या नोट्स के बाजार मूल्य में वृद्धि या कमी का कारण बन सकती है या बच सकती है, जो नोटों को परिवर्तित करने के लिए नोटधारकों की क्षमता को प्रभावित कर सकती है … यह सामान्य स्टॉक के शेयरों की संख्या को प्रभावित कर सकता है, यदि कोई हो, और इस विचार के मूल्य को जो नोटधारकों को नोटों के रूपांतरण पर प्राप्त होगा,”।