चाबी छीनना:

• बिटकॉइन निहित अस्थिरता सूचकांक सितंबर 2023 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर तक गिर गया है, जो संभावित ब्रेकआउट पर इशारा करता है।

• अल्पकालिक धारक को एहसास हुआ कि कैप की कमी -8%है, जो ऐतिहासिक रूप से एक तेजी से संचय क्षेत्र है।

बिटकॉइन का (बीटीसी) हालिया मूल्य कार्रवाई शांत संचय के एक चरण की ओर इशारा करती है, लेकिन डेटा से पता चलता है कि ये कम-अस्थिरता परिदृश्य शायद ही कभी लंबे समय तक चलते हैं।

BTC के लिए 30-दिवसीय निहित अस्थिरता सूचकांक (BVIV) 40.84 तक गिर गया है, जो 45 पर दहलीज से नीचे गिर गया है, पिछले 149 सप्ताह (सितंबर 2022 के बाद से) में केवल 21 बार एक स्तर का उल्लंघन हुआ है। ऐतिहासिक रूप से, इस क्षेत्र में संचय या स्थानीय बॉटम्स की अवधि से पहले है, और इसके बाद मजबूत ऊपर की ओर कदम थे। विशेष रूप से, पिछली बार BVIV ने इस कम को मँडराया, सितंबर 2023 में, BTC ने $ 26,000 से लगभग 50% की रैलियां कीं।

2022 के अंत से, BVIV पर 45 से नीचे प्रत्येक साप्ताहिक बंद बिटकॉइन में मूल्य समेकन या महत्वपूर्ण तेजी से उलटफेर की अवधि के साथ मेल खाता है, इस विचार को मजबूत करता है कि वर्तमान अस्थिरता संपीड़न एक बार फिर से एक ऊपर की ओर ब्रेकआउट के लिए चरण निर्धारित कर सकता है, अगर ऐतिहासिक पैटर्न सही है।

फिलहाल, संरचनात्मक विकास के संकेत हैं। बीटीसी ने मई 2025 में नए ऑल-टाइम हाई को हिट करने और दृढ़ता से रैली करने के बावजूद, 30-दिवसीय एहसास में अस्थिरता है जारी संपीड़ित करने के लिए, वर्तमान में पिछले एक दशक के 10 वें प्रतिशत में बैठे हैं।

इकोइनोमेट्रिक्स ने उल्लेख किया कि यह एक शासन शिफ्ट की ओर इशारा करता है: बिटकॉइन एक संपत्ति में परिपक्व हो सकता है जो कम अशांति के साथ रिटर्न देने में सक्षम हो सकता है, संस्थागत आवंटनकर्ताओं के लिए एक आकर्षक विशेषता है जो अस्थिरता जोखिम का प्रबंधन करती है।

यदि यह नया अस्थिरता शासन है, तो यह संभव है कि BVIV पिछले चक्रों की तुलना में अधिक समय तक वश में हो सकता है, एक तेज अस्थिरता-चालित मूल्य वृद्धि में देरी कर सकता है। उस ने कहा, इन स्तरों के आसपास के पिछले व्यवहार में तेजी आई है, और निवेशक किसी भी विचलन पर कड़ी नजर रख सकते हैं।

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अल्पकालिक बिटकॉइन धारक शांत विश्वास दिखाते हैं

परत डेटा दिखाता है कि अल्पकालिक धारक (STH) व्यवहार विश्वास को संकेत देता है। STH को एहसास हुआ कि कैप की कमी वर्तमान में -8%है, यह दर्शाता है कि नए बाजार प्रतिभागी प्रबंधनीय कागज के नुकसान पर बैठे हैं। ऐतिहासिक रूप से, इस क्षेत्र ने ब्रेकिंग पॉइंट के बजाय लॉन्चपैड के रूप में कार्य किया है, सीमित घबराहट और कम मजबूर बिक्री का संकेत दिया है।

एसटीएच मार्केट वैल्यू टू एहसास मूल्य (एमवीआरवी) अनुपात भी इस दृश्य का समर्थन करता है, वर्तमान में नवंबर 2024 में 1.33 के चक्र उच्च की तुलना में 1.19 पर। यह सट्टा जोखिम लेने में गिरावट दिखाता है, धारकों के साथ छोटे लाभ पर बाहर निकलने के बजाय तंग बैठने का चयन करते हैं।

इसी तरह, ग्लासनोड डेटा भी विख्यात यह कि $ 110,000- $ 117,000 की रेंज धीरे -धीरे भर रही है। BTC स्पेक्ट्रम के उच्च और निचले दोनों पक्षों पर जमा हो रहा है, खरीदारों को डिप्स पर कदम रखने के साथ, जबकि शुरुआती निवेशक उच्च स्तर पर प्राप्त होने में आरामदायक रहते हैं। इसने एक सीढ़ी जैसी लागत आधार वितरण बनाया है, एक तेजी से संरचनात्मक पैटर्न जो भावनात्मक व्यापार के बजाय संगठित संचय का सुझाव देता है।

एसटीएच आपूर्ति 4.36 मिलियन बीटीसी से 4.58 मिलियन तक बढ़ जाती है, जो 227,000 बीटीसी को सक्रिय संचलन में जोड़ती है। इससे पता चलता है कि नई मांग बाजार में प्रवेश करने के लिए जारी है, या दीर्घकालिक धारक अपनी होल्डिंग्स का हिस्सा घूम रहे हैं।

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इस लेख में निवेश सलाह या सिफारिशें नहीं हैं। प्रत्येक निवेश और व्यापारिक कदम में जोखिम शामिल होता है, और निर्णय लेते समय पाठकों को अपने स्वयं के शोध का संचालन करना चाहिए।