वैश्विक तरलता लंबे समय से मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले आधारशिला संकेतकों में से एक है, और विशेष रूप से जब बिटकॉइन के मूल्य प्रक्षेपवक्र का पूर्वानुमान लगाते हैं। जैसे-जैसे तरलता बढ़ती है, वैसे-वैसे पूंजी जोखिम-पर संपत्ति में प्रवाहित होती है, जैसे कि बिटकॉइन। हालांकि, इस विकसित बाजार परिदृश्य में, एक अधिक उत्तरदायी और शायद अधिक सटीक मीट्रिक उभरा है, एक जो न केवल बीटीसी मूल्य कार्रवाई के साथ अत्यधिक सहसंबंधित है, बल्कि पारिस्थितिकी तंत्र के लिए भी विशिष्ट है।

ग्लोबल एम 2

चलो शुरू करते हैं वैश्विक एम 2 बनाम बीटीसी चार्ट। यह वर्तमान बैल चक्र में बिटकॉइन मैगज़ीन प्रो पर सबसे साझा और विश्लेषण किए गए चार्ट में से एक रहा है, और अच्छे कारण के लिए। M2 की आपूर्ति एक अर्थव्यवस्था में सभी भौतिक मुद्रा और निकट-धन की संपत्ति को शामिल करती है। जब प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में विश्व स्तर पर एकत्र किया जाता है, तो यह राजकोषीय उत्तेजना और केंद्रीय बैंक व्यवहार की एक स्पष्ट तस्वीर को चित्रित करता है।

ऐतिहासिक रूप से, एम 2 में प्रमुख विस्तार, विशेष रूप से मनी प्रिंटिंग और राजकोषीय हस्तक्षेपों से प्रेरित हैं, विस्फोटक बिटकॉइन रैलियों के साथ मेल खाते हैं। 2020 बुल रन एक पाठ्यपुस्तक उदाहरण था। उत्तेजना में खरबों ने वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं में बाढ़ आ गई, और बिटकॉइन कम हजारों से बढ़कर $ 60,000 से अधिक हो गया। एक समान पैटर्न 2016-2017 में हुआ, और इसके विपरीत, 2018-2019 और 2022 जैसे अवधि में बीटीसी भालू बाजारों के साथ एम 2 संकुचन संरेखित किया गया।

एक मजबूत सहसंबंध

हालांकि, जबकि कच्चा एम 2 चार्ट सम्मोहक है, देखने के लिए ग्लोबल एम 2 बनाम बीटीसी साल-दर-साल अधिक कार्रवाई योग्य दृश्य प्रदान करता है। सरकारें हमेशा पैसे प्रिंट करती हैं, इसलिए बेस एम 2 आपूर्ति लगभग हमेशा ऊपर की ओर चलती है। लेकिन त्वरण या मंदी की दर एक अलग कहानी बताती है। जब एम 2 की साल-दर-साल विकास दर बढ़ रही है, तो बिटकॉइन रैली में जाता है। जब यह गिरता है या नकारात्मक होता है, तो बिटकॉइन आमतौर पर संघर्ष करता है। यह प्रवृत्ति, अल्पकालिक शोर के बावजूद, फिएट तरलता विस्तार और बिटकॉइन की तेजी के बीच गहरे संबंध को उजागर करती है।

लेकिन एक चेतावनी है: एम 2 डेटा धीमा है। अर्थव्यवस्थाओं में इकट्ठा करने, अद्यतन करने और प्रतिबिंबित करने में समय लगता है। और बढ़ी हुई तरलता का प्रभाव बिटकॉइन को तुरंत नहीं मारता है। प्रारंभ में, नई तरलता बॉन्ड और गोल्ड, फिर इक्विटी और केवल बाद में उच्च अस्थिरता, बीटीसी जैसी सट्टा संपत्ति में सुरक्षित संपत्ति में बहती है। यह अंतराल समय की रणनीतियों के लिए महत्वपूर्ण है। हम इस डेटा पर देरी जोड़ सकते हैं, लेकिन बिंदु बनी हुई है।

स्टैबेलकॉइन्स

इस विलंबता को संबोधित करने के लिए, हम अधिक समय पर और क्रिप्टो-मूल मीट्रिक: Stablecoin तरलता के लिए पिवट करते हैं। बीटीसी की तुलना मेजर स्टैबेकॉइन्स (यूएसडीटी, यूएसडीसी, डीएआई, आदि) की आपूर्ति के लिए एम 2 के साथ एक और भी मजबूत सहसंबंध का खुलासा करती है।

अब, बस स्टैबकोइन आपूर्ति के कच्चे मूल्य पर नज़र रखने से कुछ मूल्य मिलते हैं, लेकिन वास्तव में एक बढ़त हासिल करने के लिए, हम परिवर्तन की दर की जांच करते हैं, विशेष रूप से 28-दिन (मासिक) रोलिंग के आधार पर। आपूर्ति में यह परिवर्तन अल्पकालिक तरलता रुझानों का अत्यधिक संकेत है। जब दर सकारात्मक हो जाती है, तो यह अक्सर नए बीटीसी संचय चरणों की शुरुआत को चिह्नित करता है। जब यह तेजी से नकारात्मक हो जाता है, तो यह स्थानीय टॉप और रिट्रेसमेंट के साथ संरेखित होता है।

2024 के पूंछ के छोर पर पीछे मुड़कर देखें, जैसा कि स्टैबेकॉइन वृद्धि हुई, बीटीसी ने लंबे समय तक समेकन से नई ऊँचाई में वृद्धि की। इसी तरह, इस साल की शुरुआत में प्रमुख 30% की गिरावट स्टैबेकॉइन आपूर्ति वृद्धि में एक नकारात्मक नकारात्मक मोड़ से पहले थी। इन चालों को इस मीट्रिक द्वारा दिन में ट्रैक किया गया था। स्टैबेकॉइन आपूर्ति में और भी हाल के रिबाउंड बीटीसी में एक संभावित उछाल के शुरुआती संकेत दिखाना शुरू कर रहे हैं कीमतक्रिप्टो बाजारों में नए सिरे से आमंत्रित होने का सुझाव देना।

चित्रा 5: अतीत में, शून्य से ऊपर की तरलता दर से ट्रिगर किया गया संकेतक एक विश्वसनीय खरीद संकेत रहा है।

इस डेटा का मूल्य नया नहीं है। क्रिप्टो के दिग्गजों को ट्विटर पर 2017 में वापस डेटिंग पर टीथर प्रिंटर खातों को याद होगा, हर USDT टकसाल को बिटकॉइन पंपों के लिए एक संकेत के रूप में देखा जाएगा। अब अंतर यह है कि हम इसे वास्तविक समय में, और दर-परिवर्तन विश्लेषण की अतिरिक्त बारीकियों के साथ अधिक सटीक रूप से माप सकते हैं। क्या यह और भी अधिक शक्तिशाली बनाता है इंट्रासाइकल और यहां तक ​​कि इंट्राडे ट्रैकिंग क्षमताओं को भी। वैश्विक एम 2 चार्ट के विपरीत, जो अक्सर अपडेट करता है, स्टैबेल्कोइन लिक्विडिटी डेटा को लाइव ट्रैक किया जा सकता है और छोटे समय सीमा पर उपयोग किया जा सकता है, और इस परिवर्तन में सकारात्मक बदलाव के लिए ट्रैकिंग करते समय, यह महान संचय के अवसर प्रदान कर सकता है।

निष्कर्ष

जबकि वैश्विक एम 2 विकास दीर्घकालिक बिटकॉइन रुझानों के साथ संरेखित करता है, स्टैबेलकॉइन दर-परिवर्तन मीट्रिक इंट्रा-साइकल पोजिशनिंग के लिए स्पष्टता प्रदान करता है। यह हर विश्लेषक के टूलकिट में एक स्थान के हकदार हैं। एक साधारण रणनीति का उपयोग करना, जैसे कि संचय के लिए 28-दिन की परिवर्तन की दर में शून्य से ऊपर क्रॉसओवर की तलाश, और चरम स्पाइक्स होने पर स्केलिंग पर विचार करना, उल्लेखनीय रूप से अच्छी तरह से काम किया है और संभवतः ऐसा करना जारी रहेगा।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसे वित्तीय सलाह नहीं माना जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा अपना खुद का शोध करें।