बिटकॉइन (बीटीसी) अक्टूबर की शुरुआत के रूप में बढ़ रहा है, ऐतिहासिक रूप से वर्ष का सबसे अच्छा महीना, दृष्टिकोण। ईथर (ETH) पिछले 24 घंटों में भी हरे रंग में है, जैसा कि Coindesk 20 इंडेक्स के अन्य 18 सदस्य हैं, जिसने 3.0%की वृद्धि की है।

फिर भी, सावधान रहने के कारण हैं। डेरिवेटिव बाजार में, वायदा एक तेजी से रुख से दूर एक बदलाव दिखा रहा है, जबकि विकल्प मिश्रित संदेश भेज रहे हैं।

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड लीक हो रहे हैं, दोनों स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ और ईथर ईटीएफ के साथ यूएस में शुक्रवार को शुद्ध बहिर्वाह की ओर निकलते हैं। ETH ETF के लिए, यह वापसी का पांचवां सीधा दिन है, सितंबर 8 के बाद सबसे लंबी लकीर।

एक और चेतावनी चिन्ह सीएमई फ्यूचर्स गैप है – बिटकॉइन की कीमत के बीच अंतर जब सीएमई फ्यूचर्स मार्केट शुक्रवार को बंद हो जाता है और जब यह रविवार को फिर से खुलता है – जो वर्तमान स्तरों से नीचे है। वायदा अंतराल भर जाते हैं।

व्युत्पन्न स्थिति

जैकब जोसेफ द्वारा

• कुल मिलाकर बीटीसी फ्यूचर्स ओपन ब्याज हाल ही में $ 32 बिलियन के उच्च स्तर से लगभग 29 बिलियन डॉलर हो गया है, यह दर्शाता है कि व्यापारी अपने एक्सपोज़र को कम कर रहे हैं।
• इसी समय, तीन महीने का वार्षिक आधार लगभग 6%पर संकुचित रहता है, जिससे आधार व्यापार कम लाभदायक होता है।
• संक्षेप में, बाजार एक तेजी से पूर्वाग्रह से एक स्पष्ट बदलाव दिखा रहा है क्योंकि व्यापारी अपने लंबे पदों को खोलते हैं और शॉर्ट्स की बढ़ती संख्या बाजार में प्रवेश करती है।
• विकल्पों में, बीटीसी निहित अस्थिरता शब्द संरचना एक ऊपर की ओर झुकी हुई वक्र दिखाती है, जबकि अल्पकालिक विकल्पों (1-सप्ताह, 1-महीने) के लिए 25 डेल्टा तिरछा बढ़ गया है, यह सुझाव देते हुए कि कुछ व्यापारी पुट पर कॉल के लिए एक प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, जो एक तेजी से पूर्वाग्रह का संकेत देता है।
• यह सीधे 24-घंटे के पुट-कॉल वॉल्यूम द्वारा विरोधाभासी है, जो दिखाता है कि 58.43% अनुबंधों के साथ हावी है, एक संकेत है कि बड़ी संख्या में व्यापारी अभी भी नकारात्मक सुरक्षा की मांग कर रहे हैं।
• विचलन एक अत्यधिक ध्रुवीकृत बाजार का सुझाव देता है, जहां कुछ अल्पकालिक रैली पर दांव लगा रहे हैं, जबकि अन्य सक्रिय रूप से आगे की गिरावट के खिलाफ हेजिंग कर रहे हैं, जिससे अनिर्णय और मिश्रित भावना की स्थिति हो रही है।
• बीटीसी फंडिंग दरों में हाल ही में नकारात्मक हो गया है, जिससे बढ़ती हुई मंदी की भावना का सुझाव दिया गया है। सप्ताह के अधिकांश समय के लिए स्थिर रखने के बाद, हाइपरलिकिड पर वार्षिक वित्त पोषण दर एक नकारात्मक -6%तक काफी गिर गई। यह उन व्यापारियों से एक मजबूत विश्वास को इंगित करता है जो उस मंच पर बीटीसी को छोटा कर रहे हैं।
• इस बीच, बिनेंस और ओकेएक्स जैसे प्रमुख स्थानों पर फंडिंग दरें तटस्थ के पास रहती हैं। समग्र प्रवृत्ति, विशेष रूप से हाइपरलिकिड पर तेज गिरावट, बताती है कि व्यापारी सक्रिय रूप से बीटीसी की कीमतों में गिरावट के लिए तालिका और स्थिति से जोखिम उठा रहे हैं।
• Coinglass डेटा 24 घंटे के परिसमापन में $ 350 मिलियन दिखाता है, जिसमें लोंग्स और शॉर्ट्स के बीच 24-76 विभाजन होता है। ETH ($ 130 मिलियन), BTC ($ 52 मिलियन) और SOL ($ 37 मिलियन) नेशनल परिसमापन के मामले में नेता थे। बिनेंस का परिसमापन हीटमैप मूल्य वृद्धि के मामले में, निगरानी के लिए एक कोर परिसमापन स्तर के रूप में $ 113,000 का संकेत देता है।

टोकन की बात

ओलिवर नाइट द्वारा

• प्लाज्मा का देशी टोकन, XPL, अपने लाल-गर्म ट्रेडिंग डेब्यू के बाद ठंडा होने लगा है। टीथर-समर्थित टोकन पिछले 24 घंटों में 12% नीचे $ 1.29 पर हाथ बदल रहा है, क्योंकि दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम 9% फिसलकर $ 2.3 बिलियन हो गया।
• ऑन-चेन गतिविधि, हालांकि, एक अलग कहानी बताती है, इसी अवधि में 13.7% बढ़कर 13.7% बढ़कर 5.5 बिलियन डॉलर हो गई। उस पूंजी का अधिकांश भाग प्लाज्मा सेविंग वॉल्ट्स जैसे उपज-जनरेट करने वाले उत्पादों में बह रहा है, जो वर्तमान में उधार वॉल्ट्स पर लगभग 20% वार्षिक रिटर्न प्रदान करता है।
• आकर्षक पैदावार और तेजी से प्रवाह के संयोजन ने प्लाज्मा को ब्लॉकचेन रैंकिंग पर जल्दी से चढ़ने में मदद की है, पहले से ही कुल मूल्य लॉक किए गए कुल मूल्य के संदर्भ में कॉइनबेस-समर्थित आधार को ओवरटेक कर दिया है, डेटा के अनुसार कुरसी।
• जबकि XPL के लिए ट्रेडिंग गतिविधि ठंडा हो गई है, इनफ्लोज़ ने व्यापक क्रिप्टो बाजारों में एक रिश्तेदार लुल्ल के दौरान मजबूत निवेशक भूख का सुझाव दिया है क्योंकि बीटीसी और एथ जैसी संपत्ति पिछले सप्ताह के पूंछ अंत में समर्थन के संबंधित स्तरों पर वापस आ गई थी।
• यह देखा जाना बाकी है कि एक तेजी से बाजार के चरण के दौरान प्लाज्मा और उसके प्रोटोकॉल का किराया कितनी अच्छी तरह से है, लेकिन स्टेबेलकॉइन-केंद्रित ब्लॉकचेन ने पहले ही अपने फल अर्जित कर चुके हैं जब बाजार दबाव में है।