बिटकॉइन के साथ अब छह-आंकड़ा क्षेत्र सामान्य और उच्च कीमतें एक अनिवार्यता प्रतीत होती हैं, प्रमुख ऑन-चेन डेटा का विश्लेषण बाजार के अंतर्निहित स्वास्थ्य में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। इन मैट्रिक्स को समझकर, निवेशक मूल्य आंदोलनों का बेहतर अनुमान लगा सकते हैं और संभावित बाजार शिखर या यहां तक कि किसी भी आगामी रिट्रेसमेंट के लिए तैयारी कर सकते हैं।
टर्मिनल कीमत
टर्मिनल कीमत मीट्रिक, जिसमें शामिल है सिक्के के दिन नष्ट हो गए (सीडीडी) बिटकॉइन की आपूर्ति को ध्यान में रखते हुए, ऐतिहासिक रूप से बिटकॉइन चक्र शिखर की भविष्यवाणी के लिए एक विश्वसनीय संकेतक रहा है। कॉइन डेज़ डिस्ट्रॉयड स्थानांतरित किए जाने वाले सिक्कों की गति को मापता है, होल्डिंग अवधि और बिटकॉइन की मात्रा दोनों को ध्यान में रखते हुए।
वर्तमान में, टर्मिनल की कीमत $185,000 से अधिक हो गई है और जैसे-जैसे चक्र आगे बढ़ता है, $200,000 तक बढ़ने की संभावना है। चूँकि बिटकॉइन पहले ही $100,000 तोड़ चुका है, इससे पता चलता है कि हमें अभी भी कई महीनों तक सकारात्मक मूल्य कार्रवाई का सामना करना पड़ सकता है।
एकाधिक लड़कियाँ
पुएल मल्टीपल अपने 365-दिवसीय मूविंग औसत के सापेक्ष दैनिक खनिक राजस्व (यूएसडी में) का मूल्यांकन करता है। रुकने की घटना के बाद, खनिकों ने राजस्व में भारी गिरावट का अनुभव किया, जिससे समेकन की अवधि पैदा हुई।
अब, पुएल मल्टीपल 1 से ऊपर चढ़ गया है, जो खनिकों के लिए लाभप्रदता की वापसी का संकेत है। ऐतिहासिक रूप से, इस सीमा को पार करने से तेजी चक्र के बाद के चरणों का संकेत मिलता है, जिसे अक्सर घातीय मूल्य रैलियों द्वारा चिह्नित किया जाता है। पिछले सभी बुल रन के दौरान एक समान पैटर्न देखा गया था।
एमवीआरवी जेड-स्कोर
एमवीआरवी जेड-स्कोर वास्तविक मूल्य (बिटकॉइन धारकों की औसत लागत के आधार) के सापेक्ष बाजार मूल्य को मापता है। परिसंपत्ति की अस्थिरता को ध्यान में रखते हुए इसे Z-स्कोर में मानकीकृत किया गया है, यह चक्र शिखर और निचले स्तर की पहचान करने में अत्यधिक सटीक है।
वर्तमान में, बिटकॉइन का एमवीआरवी जेड-स्कोर लगभग 3.00 के मूल्य के साथ अति गर्म लाल क्षेत्र से नीचे बना हुआ है, जो दर्शाता है कि अभी भी वृद्धि की गुंजाइश है। जबकि हाल के चक्रों में घटती चोटियों का चलन रहा है, ज़ेड-स्कोर से पता चलता है कि बाजार एक उत्साहपूर्ण शीर्ष तक पहुंचने से बहुत दूर है।
सक्रिय पता भावना
यह मीट्रिक ट्रैक करता है सक्रिय नेटवर्क पतों में 28 दिनों का प्रतिशत परिवर्तन उसी अवधि में मूल्य परिवर्तन के साथ-साथ। जब मूल्य वृद्धि नेटवर्क गतिविधि से आगे निकल जाती है, तो यह सुझाव देता है कि बाजार अल्पकालिक ओवरबॉट हो सकता है, क्योंकि सकारात्मक मूल्य कार्रवाई नेटवर्क उपयोग को देखते हुए टिकाऊ नहीं हो सकती है।
हालिया डेटा बिटकॉइन के 50,000 डॉलर से 100,000 डॉलर तक तेजी से चढ़ने के बाद थोड़ी ठंडक दिखाता है, जो एक स्वस्थ समेकन अवधि का संकेत देता है। यह ठहराव संभावित रूप से निरंतर दीर्घकालिक विकास के लिए मंच तैयार कर रहा है और यह संकेत नहीं देता है कि हमें मध्यम से दीर्घकालिक मंदी का सामना करना चाहिए।
व्यय आउटपुट लाभ अनुपात
व्यय आउटपुट लाभ अनुपात (एसओपीआर) उपायों से बिटकॉइन लेनदेन से लाभ प्राप्त हुआ। हाल के आंकड़ों से पता चलता है कि लाभ लेने में बढ़ोतरी हुई है, जो संभावित रूप से संकेत देता है कि हम चक्र के बाद के चरणों में प्रवेश कर रहे हैं।
विचार करने योग्य एक चेतावनी बिटकॉइन ईटीएफ और डेरिवेटिव उत्पादों का बढ़ता उपयोग है। उपयोग में आसानी और कर लाभ के लिए निवेशक स्व-अभिरक्षा से ईटीएफ की ओर स्थानांतरित हो सकते हैं, जो एसओपीआर मूल्यों को प्रभावित कर सकता है।
मूल्य दिवस नष्ट हो गए
मूल्य नष्ट किए गए दिन (वीडीडी) गुणक बड़े, दीर्घकालिक धारकों पर भार डालकर सीडीडी पर विस्तार होता है। जब यह मीट्रिक अत्यधिक गर्म लाल क्षेत्र में प्रवेश करता है, तो यह अक्सर प्रमुख मूल्य शिखर का संकेत देता है क्योंकि बाजार के सबसे बड़े और सबसे अनुभवी प्रतिभागी नकदी निकालना शुरू कर देते हैं।
जबकि बिटकॉइन का वर्तमान वीडीडी स्तर थोड़ा अधिक गर्म बाजार का संकेत देता है, इतिहास बताता है कि यह चरम से पहले महीनों तक इस सीमा को बनाए रख सकता है। उदाहरण के लिए, 2017 में, वीडीडी ने चक्र के शीर्ष से लगभग एक साल पहले अधिक खरीद की स्थिति का संकेत दिया था।
निष्कर्ष
कुल मिलाकर, ये मेट्रिक्स बताते हैं कि बिटकॉइन अपने बुल मार्केट के बाद के चरण में प्रवेश कर रहा है। जबकि कुछ संकेतक अल्पकालिक शीतलन या मामूली अतिवृद्धि की ओर इशारा करते हैं, अधिकांश 2025 के दौरान पर्याप्त वृद्धि पर प्रकाश डालते हैं। इस चक्र के लिए प्रमुख प्रतिरोध स्तर 150,000 डॉलर और 200,000 डॉलर के बीच उभर सकते हैं, जैसे-जैसे हम चरम पर पहुंचते हैं, एसओपीआर और वीडीडी जैसे मेट्रिक्स स्पष्ट संकेत प्रदान करते हैं।
इस विषय पर अधिक गहराई से जानने के लिए, यहां हाल ही का YouTube वीडियो देखें: ऑन-चेन क्या हो रहा है: बिटकॉइन अपडेट
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