बिटकॉइन डर और लालच सूचकांक एक भावना विश्लेषण उपकरण है जो बिटकॉइन व्यापारियों और निवेशकों के सामूहिक मूड को पकड़ता है। 0 से 100 के पैमाने पर, सूचकांक अत्यधिक भय (0) से लेकर अत्यधिक लालच (100) तक की बाजार भावनाओं की पहचान करता है। हालाँकि यह कई विश्लेषकों के बीच एक लोकप्रिय संसाधन है, लेकिन इसमें निश्चित रूप से कुछ संदेह हैं! तो, आइए मात्रात्मक रूप से यह साबित करने के लिए आंकड़ों पर नजर डालें कि क्या यह सूचकांक वास्तव में आपको बेहतर निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है।
निवेशक भावना
भय और लालच सूचकांक बाज़ार की भावना का स्नैपशॉट प्रदान करने के लिए विभिन्न मेट्रिक्स को एकत्रित करता है। इन मेट्रिक्स में शामिल हैं:
मूल्य अस्थिरता: कीमतों में बड़े उतार-चढ़ाव अक्सर डर पैदा करते हैं, खासकर मंदी के दौरान।
संवेग और आयतन: बढ़ी हुई खरीदारी गतिविधि आम तौर पर लालची भावना का संकेत देती है।
सोशल मीडिया भावना: विभिन्न प्लेटफार्मों पर बिटकॉइन के बारे में सार्वजनिक चर्चा सामूहिक आशावाद या निराशावाद को दर्शाती है।
बिटकॉइन का प्रभुत्व: Altcoins के सापेक्ष बिटकॉइन का उच्च प्रभुत्व आमतौर पर सतर्क बाजार व्यवहार का संकेत देता है।
गूगल रुझान: बिटकॉइन खोज शब्दों में रुचि जनता की भावना से संबंधित है।
इस डेटा को संश्लेषित करके, सूचकांक एक सरल दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करता है: लाल क्षेत्र भय (कम मूल्य) को दर्शाते हैं, जबकि हरे क्षेत्र लालच (उच्च मूल्य) को दर्शाते हैं।
आप भी तुरंत नोटिस करेंगे कि यह उपकरण वास्तव में यह रेखांकित करता है कि कैसे जन मनोविज्ञान लगभग हमेशा एक विरोधाभासी के रूप में सबसे अच्छा कार्य करता है। अनिवार्य रूप से, यदि हर कोई मंदी की स्थिति में है, तो आपको संभवतः अधिक आशावादी होना चाहिए और इसके विपरीत भी।
क्या विरोधाभासी अभिनय काम करता है?
यह मूल्यांकन करने के लिए कि क्या डर और लालच सूचकांक सिर्फ एक रंगीन चार्ट से अधिक है, फरवरी 2018 में वापस डेटिंग डेटा का उपयोग करके एक परीक्षण आयोजित किया गया था, जब मीट्रिक बनाया गया था। लागू की गई रणनीति सीधी थी:
अपनी पूंजी का 1% बिटकॉइन को उन दिनों में आवंटित करें जब सूचकांक 20 या उससे नीचे हो, और अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स का 1% उन दिनों में बेचें जब सूचकांक 80 या उससे ऊपर पहुंच जाए। यदि ऐसी बुनियादी रणनीति काफी अच्छा प्रदर्शन करती है, तो हम निश्चित रूप से इसे निवेशकों के लिए एक उपयोगी उपकरण मान सकते हैं।
परिणाम
इस रणनीति ने सरल खरीद-और-पकड़ दृष्टिकोण से काफी बेहतर प्रदर्शन किया। उपरोक्त डर और लालच रणनीति ने निवेश पर 1,145% का रिटर्न दिया, जबकि खरीदें और पकड़ो रणनीति ने उसी अवधि में 1,046% आरओआई हासिल किया। अंतर, हालांकि बहुत बड़ा नहीं है, यह दर्शाता है कि बाजार की भावना के आधार पर बिटकॉइन में सावधानी से स्केलिंग करने से केवल संपत्ति रखने की तुलना में बेहतर रिटर्न मिल सकता है।
भय और लालच सूचकांक मानव मनोविज्ञान में निहित है। बाज़ार दोनों दिशाओं में अतिप्रतिक्रिया करते हैं। इन चरम सीमाओं के विपरीत कार्य करके, रणनीति प्रभावी ढंग से तर्कहीन और भावनात्मक बाजार व्यवहार का लाभ उठाती है। डर के दौरान आगे बढ़ने और लालच के दौरान बाहर निकलने से, रणनीति ने जोखिमों को कम किया और दुनिया की सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली संपत्तियों में से एक को मात देने के लिए मुनाफे को बढ़ाया।
ध्यान रखें कि यह रणनीति केवल मैक्रोसाइकल पर धीरे-धीरे अंदर और बाहर स्केल करके उचित व्यापार प्रबंधन के साथ लाभदायक थी और इसमें किसी भी शुल्क या कर पर विचार नहीं किया गया है जो उत्तरदायी हो सकता है। स्थितियाँ एक समय में महीनों तक अतार्किक रूप से भयावह या लालची बनी रह सकती हैं, और इस मीट्रिक के आधार पर बड़े पैमाने पर एक्सपोज़र बढ़ाने या मुनाफा लेने की कोशिश लंबी अवधि में सफल होने की संभावना नहीं है।
निष्कर्ष
अपनी सरलता के बावजूद, डर और लालच सूचकांक ने सोच-समझकर इस्तेमाल करने पर अपनी योग्यता साबित की है। यह “जब दूसरे भयभीत हों तो खरीदें, जब दूसरे लालची हों तो बेचें” के सिद्धांत के अनुरूप है, जिसने कई सफल निवेशकों का मार्गदर्शन किया है।
भय और लालच सूचकांक का उपयोग अन्य उपकरणों जैसे ऑन-चेन डेटा और संगम के लिए व्यापक आर्थिक संकेतकों के साथ किया जाना चाहिए, हालांकि डेटा यह साबित करता है कि यह निश्चित रूप से आपके अपने विश्लेषण में विचार करने लायक एक मीट्रिक है।
इस विषय पर अधिक गहराई से जानने के लिए, यहां हाल ही का YouTube वीडियो देखें: क्या बिटकॉइन डर और लालच सूचकांक वास्तव में काम करता है?
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसे वित्तीय सलाह नहीं माना जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा अपना शोध करें।
