आज के “क्रिप्टो फॉर एडवाइजर्स” न्यूज़लेटर में, केविन ओ’लेरी, उद्यमी और निवेशक, अपनी राय और क्रिप्टो निवेश थीसिस दोनों को साझा करते हैं और समय के साथ वे दोनों कैसे बदल गए हैं।

तब, लियो मिंडयुकMLTech के सीईओ सवालों के जवाब देते हैं कि कैसे रोजमर्रा के निवेशक इन निवेशों को “एक विशेषज्ञ से पूछें” में कैसे एक्सेस कर सकते हैं।

– सारा मॉर्टन

पुनर्विचार क्रिप्टो निवेश: डिजिटल परिसंपत्तियों से परे देखना

कचरा से सोने तक: क्रिप्टो क्यों?
2019 में, मैंने बिटकॉइन को “कचरा” कहकर सुर्खियां बटोरीं। इसके बाद, कोई विनियमन या निरीक्षण नहीं था। यह अराजकता थी। सरकारें शत्रुतापूर्ण और अनिश्चित थीं कि क्रिप्टो से कैसे संपर्क किया जाए। अब, परिदृश्य पूरी तरह से बदल गया है।

विनियामक निकायों के बोर्ड पर आने से पहले के दिनों में, क्रिप्टो पायनियर्स -कोवॉयस -क्रिप्टो की शुरुआती अस्थिरता पर टन टन टन। यहां तक ​​कि इस उच्च जोखिम वाले परिदृश्य में, क्रिप्टो बाजार अविश्वसनीय रूप से उत्पादक साबित हुआ।

आज, बाजार उपयोग करने के लिए बढ़ गया है बीटीसी$109,538.80 और अन्य मूल्य, डिजिटल भुगतान प्रणाली या स्टैबेलकॉइन के भंडार के रूप में। हालाँकि, हम अभी भी जल्दी हैं – क्रिप्टो गोद लेना अपनी क्षमता के पास कहीं भी नहीं है।

बात करना विनियमन

पोस्ट-वाइल्ड वेस्ट लैंडस्केप में, हर कोई मूल्य खोज को चलाने के लिए अगले बड़े कार्यक्रम की तलाश कर रहा है। यह स्पष्ट है कि संस्थागत निवेश में यह क्षमता है। लगभग कोई प्रमुख वित्तीय संस्थान, संप्रभु धन, आदि ने क्रिप्टो को अपनाया है। 1% पर बीटीसी के वजन वाले इन निकायों में से कोई भी चंद्रमा को मूल्य खोज भेजेगा। मार्ग विनियमन है।

बिटकॉइन ईटीएफ के साथ विनियमन शुरू हुआ। सबसे पहले कनाडा में उपलब्ध, फिर अमेरिका और यूरोप में, वे अब वॉल स्ट्रीट के गेटवे से क्रिप्टो के लिए हैं। एक अन्य प्रमुख विनियमन संयुक्त राज्य अमेरिका में जीनियस अधिनियम था, जिसने यूएसडी के खिलाफ स्टैबेलकॉइन की गारंटी दी थी। सामूहिक रूप से, यह कानून क्रिप्टो में बढ़ते संस्थागत विश्वास को दर्शाता है।

यूएस सीनेट के डिजिटल एसेट मार्केट स्ट्रक्चर बिल और यूएस हाउस का क्लैरिटी एक्ट देखने के लिए विनियमन के दो आगामी टुकड़े हैं; दोनों क्रिप्टो विनियमन ढांचे बनाते हैं। कई निवेशक एक तेजी से बाजार का अनुमान लगाते हैं यदि यह कानून पारित होता है और नियामक प्रवृत्ति जारी रहती है। बीटीसी के वर्तमान मूल्य स्तर शायद इस अग्रिम मानसिकता के संकेत हैं: हम बाढ़ के खुलने की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

पिक्स और फावड़े के मालिक हैं

क्रिप्टो परिसंपत्तियों पर विचार करते समय, संस्थागत गोद लेने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचे को नजरअंदाज करना आसान है। मैं अपनी “पिक्स एंड फावड़े” रणनीति के बारे में बहुत मुखर हूं। यदि आप क्रिप्टो बाजार में हैं, तो आपको इसके सहायक बुनियादी ढांचे का मालिक होना चाहिए और सिक्के की कीमत के बारे में ज्यादा परवाह किए बिना क्रिप्टो से जुड़े रिटर्न में टैप करना चाहिए।

विशेष रूप से, मैं व्यापक, संस्थागत गोद लेने के मामले में आदान -प्रदान और डेटा केंद्रों को देख रहा हूं। मैं एक निवेशक हूं बिटज़ेरोएक डेटा सेंटर कंपनी जो बीटीसी खनन के लिए स्वच्छ ऊर्जा प्रदान करती है। मेरा निवेश एक पावर प्ले है – यह सबसे सस्ती शक्ति है जिसे मैंने देखा है। वे एक कम ब्रीकेवेन में बीटीसी की खानों में, मुझे इसकी अस्थिरता की परवाह किए बिना लाभ की अनुमति देता है।

एक्सचेंज समान हैं। मैंने भारी निवेश किया वंडरफीजो कनाडा में सबसे बड़ा बन गया। मैं एक रॉबिनहुड और कॉइनबेस शेयरधारक भी हूं। इस तरह के प्लेटफ़ॉर्म वे हैं जहां मूल्य खोज होती है, और वे प्रति लेनदेन कमाते हैं।

अपने क्रिप्टो पोर्टफोलियो का निर्माण

आज इस स्थान में खरीदना एक बुनियादी ढांचे के खेल से एक स्टैबेकॉइन तक हो सकता है। मैं मुद्राओं, एक्सचेंजों और ऊर्जा को शक्ति देने वाली ऊर्जा का मालिक हूं। सामूहिक रूप से, क्रिप्टो से संबंधित निवेश मेरे पोर्टफोलियो का लगभग 20% हैं। मैं एक विविध क्रिप्टो पोर्टफोलियो का निर्माण करने की सलाह देता हूं, टोकन किस्म के माध्यम से नहीं बल्कि डिजिटल परिसंपत्तियों का समर्थन करने वाली कंपनियों में निवेश करके।

जहां सिक्के हैं

एक बिंदु पर मेरे पास 27 क्रिप्टो पद थे। अब, मुझे विश्वास है कि मुझे केवल तीन की आवश्यकता है: बीटीसी, ईटी$3,910.90और stablecoins। BTC और ETH गोल्ड स्टैंडर्ड हैं, और साथ में वे मेरे सिक्के होल्डिंग्स के लगभग 90% हैं। मैं प्रत्येक को 2.5% पर वेट कर रहा हूं और अपने बीटीसी के आसपास ईटीएच लपेट रहा हूं, क्योंकि मुझे एक मासिक उपज पसंद है।

मेरे कई अन्य निवेश, जैसे स्टॉक और बॉन्ड, लाभांश या ब्याज का भुगतान करते हैं – मैं आय देख सकता हूं। यही मेरी रैपिंग रणनीति है, जबकि अभी भी बीटीसी को डिजिटल गोल्ड के रूप में स्वीकार करती है: अंतर्निहित बिंदु दीर्घकालिक मूल्य प्रशंसा है। दूसरी ओर, एथ, जहां वॉल स्ट्रीट के बहुत सारे स्टैबेकॉइन कारोबार कर रहे हैं।

खजाना और उत्तोलन

हमने हाल ही में सार्वजनिक कंपनियों के ट्रेजरी को बड़े पैमाने पर उत्तोलन के साथ बीटीसी खरीदते देखा है। मैं रूढ़िवादी रहता हूं। इसे उबाऊ कहें, लेकिन मैं शायद ही अपने सिक्कों का लाभ उठाता हूं: अधिकांश 30%पर। मेरे लिए, अगर बीटीसी रातोंरात 50% गिरता है तो यह जलने के जोखिम के लायक नहीं है।

क्रिप्टो निवेशक की मानसिकता

अगर क्रिप्टो निवेश के बारे में समझने के लिए एक बात है, तो यह है कि अस्थिरता को पकाया जाता है। आपकी मानसिकता को क्रिप्टो और इसके बुनियादी ढांचे दोनों के मालिक द्वारा अस्थिरता और उत्पादकता का लाभ उठाने की होना चाहिए: पूरे क्रिप्टो स्थान पर विश्वास करें। इस तरह, आप टोकन की कीमतों की भविष्यवाणी करने और परवाह किए बिना पैसे कमाने से बचेंगे।

– केविन ओ’लेरी, उद्यमी और निवेशक

एक विशेषज्ञ से पूछें

क्रिप्टो निवेश मॉडल की समझ बनाना: आज के बाजार में क्या पहुंच का मतलब है

प्रश्न: क्रिप्टो निवेश में वास्तव में “एक्सेस” का क्या मतलब है – और यह महत्वपूर्ण क्यों है?

ए: एक्सेस से तात्पर्य है कैसे एक निवेशक क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र के साथ संलग्न है। पारंपरिक बाजारों में, पहुंच अपेक्षाकृत समान है। अधिकांश निवेशक स्टॉक या ईटीएफ खरीदने के लिए ब्रोकरेज खाते का उपयोग करते हैं। क्रिप्टो में, परिदृश्य कहीं अधिक खंडित और गतिशील है। आप केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर टोकन खरीद सकते हैं, विकेंद्रीकृत प्रोटोकॉल के साथ बातचीत कर सकते हैं, संरचित उत्पादों में निवेश कर सकते हैं, या पेशेवर रूप से प्रबंधित रणनीतियों के लिए पूंजी आवंटित कर सकते हैं।

प्रत्येक एक्सेस मॉडल के आसपास अलग -अलग निहितार्थ के साथ आता है स्वामित्व, हिरासत, निष्पादन, पारदर्शिता और जोखिम। उदाहरण के लिए, एक निजी वॉलेट में टोकन रखने का मतलब है कि आप अपनी संपत्ति को नियंत्रित करते हैं। हालांकि, इसके लिए भी तकनीकी जानकारी की आवश्यकता है। दूसरी ओर, प्रबंधित खाते या सूचकांक जैसे उत्पाद सादगी और पेशेवर निरीक्षण प्रदान करते हैं, लेकिन अक्सर कम नियंत्रण की कीमत पर।

आपके एक्सेस मॉडल को समझना मूलभूत है। यह आपके संपूर्ण अनुभव और डिजिटल परिसंपत्तियों के संपर्क में आने को आकार देता है।

प्रश्न: टोकन खरीदने और रखने के अलावा कौन से रणनीति प्रकार उपलब्ध हैं?

ए: खरीद-और-पकड़ से परे, डिजिटल संपत्ति परिष्कृत रणनीतियों की एक श्रृंखला का समर्थन करती है:

• डेल्टा-तटस्थ: दिशात्मक जोखिम को खत्म करने के लिए लंबी और छोटी स्थिति (जैसे स्पॉट बनाम फ्यूचर्स) को संतुलित करता है। उपज सृजन पर ध्यान केंद्रित किया, ये रणनीतियाँ आमतौर पर न्यूनतम ड्रॉडाउन का अनुभव करती हैं, जिससे उन्हें स्थिर रिटर्न के लिए अपील की जाती है।

• बाजार के तटस्थ: संपत्ति में गलतफहमी का फायदा उठाकर शून्य के पास शुद्ध डॉलर एक्सपोज़र रखता है। सांख्यिकीय मध्यस्थता, जोड़े ट्रेडिंग, या बास्केट जैसे तरीके असंबद्ध रिटर्न के लिए लक्ष्य करते हैं, अक्सर 10%से कम के ड्रॉडाउन के साथ।

• लंबे समय तक: दिशात्मक दांव लेने के लिए व्यवस्थित संकेतों जैसे कि गति, मतलब उलटा, या कारक मॉडल का उपयोग करता है। उच्च रिटर्न लक्ष्यों के लिए डिज़ाइन किया गया, ये रणनीतियाँ 10-20% रेंज में अधिक अस्थिरता और ड्रॉडाउन को स्वीकार करती हैं।

• स्मार्ट बीटा: नियम-आधारित फ्रेमवर्क जो कारक एक्सपोज़र जैसे कि गति, मूल्य या अस्थिरता को दोहराता है। अक्सर विनियमित वायदा के माध्यम से लागू किया जाता है, वे आमतौर पर पारंपरिक वित्त में पाए जाने वाले व्यवस्थित शैलियों के लिए स्केलेबल और पारदर्शी पहुंच प्रदान करते हैं।

साथ में, ये दृष्टिकोण निष्क्रिय जोखिम से परे निवेशक विकल्पों को व्यापक बनाते हैं, जिससे पोर्टफोलियो जोखिम, रिटर्न और विविधीकरण पर अधिक सटीक नियंत्रण सक्षम होता है।

प्रश्न: क्रिप्टो बाजार में प्रवेश करने के लिए किसी को सही दृष्टिकोण कैसे चुनना चाहिए?

ए: अपने निवेश उद्देश्यों से शुरू करें: क्या आप दीर्घकालिक विकास, विविधीकरण, आय सृजन या पूंजी संरक्षण की मांग कर रहे हैं? वहां से, अपने जोखिम सहिष्णुता और सगाई के अपने पसंदीदा स्तर दोनों का आकलन करें।

• हाथों से निवेशक प्रौद्योगिकी के साथ आरामदायक प्रत्यक्ष टोकन एक्सपोज़र या डीईएफआई प्रोटोकॉल पर विचार कर सकता है।
• संरचना और निरीक्षण की तलाश करने वाले आवंटनकर्ता प्रबंधित रणनीतियों को पसंद कर सकते हैं, जहां एआई-चालित पोर्टफोलियो निर्माण, वास्तविक समय जोखिम विश्लेषण, और स्वचालित निष्पादन एक डेटा-संचालित विकल्प प्रदान करते हैं।

इन्फ्रास्ट्रक्चर समान रूप से महत्वपूर्ण है, जैसे हिरासत, तरलता और पारदर्शिता, जो किसी भी निवेश दृष्टिकोण के स्थायित्व को परिभाषित करती है। उदाहरण के लिए, वास्तविक समय के प्रदर्शन और जोखिम डैशबोर्ड के साथ संयुक्त एक गैर-कस्टोडियल आर्किटेक्चर सुरक्षा, पारदर्शिता और नियंत्रण सुनिश्चित करने में मदद करता है।

आज की डिजिटल एसेट इकोसिस्टम उच्च-सजा व्यापारियों से लेकर निष्क्रिय निवेशकों तक, प्रतिभागियों की एक विविध रेंज को शामिल करती है। कुंजी केवल नहीं है चाहे संलग्न करने के लिए, लेकिन कैसे संलग्न करने के लिए-अपने उद्देश्यों के साथ अपनी पहुंच के तरीके को संरेखित करना, जबकि व्यापार-बंदों को पूरी तरह से समझना। इस तरह, निवेशक समझदारी से, सुरक्षित रूप से और पैमाने पर भाग ले सकते हैं।

– लियो मिंडयुक, सीईओ और सीआईओ, एमएल टेक

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