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बिटकॉइन का जोखिम-समायोजित प्रदर्शन 2.15 के शार्प अनुपात के साथ, प्रमुख परिसंपत्तियों में सबसे अधिक है। इसका मतलब यह है कि, इसकी अस्थिरता के सापेक्ष, बिटकॉइन ने ऐतिहासिक अवधि में असाधारण रिटर्न दिया है।

रणनीति (MSTR)जो कॉर्पोरेट होल्डिंग्स के माध्यम से महत्वपूर्ण बिटकॉइन एक्सपोज़र को बनाए रखता है, 2.00 के शार्प अनुपात के साथ निकटता से, समान रूप से मजबूत प्रदर्शन को दर्शाता है।

2 के शार्प अनुपात का मतलब है कि एक परिसंपत्ति ने ली गई हर इकाई के लिए जोखिम-मुक्त दर पर अतिरिक्त रिटर्न को दोगुना कर दिया है, जिसे जोखिम-समायोजित प्रदर्शन की शर्तों में उत्कृष्ट माना जाता है।

संदर्भ के लिए, कई लार्ज-कैप टेक नामों को 1.0 के शार्प अनुपात के आसपास क्लस्टर किया गया है।

डेटा 14 अगस्त के रूप में, प्रतिभूतियों के लिए और 15 अगस्त को, बिटकॉइन के लिए, के अनुसार वर्तमान है रणनीति डैशबोर्ड।

दोनों के लिए देर से एक प्रमुख चालक अस्थिरता संपीड़न रहा है। बिटकॉइन निहित अस्थिरता दो साल के निचले स्तर के पास, 37%तक गिर गया है, यह सुझाव देते हुए कि बाजार के प्रतिभागियों को अल्पावधि में अधिक स्थिर मूल्य कार्रवाई की उम्मीद है।

जबकि, वतली लुंडेK33 रिसर्च के एक विश्लेषक का कहना है कि “कम अस्थिरता परिपक्वता है” और नोटों में कहा गया है कि पिछले छह महीनों में, 100 सबसे बड़ी एसएंडपी 500 कंपनियों में से 30% बिटकॉइन की तुलना में अधिक अस्थिर रहे हैं, जो दिखाता है कि क्रिप्टोक्यूरेंसी एक परिपक्व परिसंपत्ति वर्ग के रूप में अधिक है।

इसके विपरीत, MSTR की निहित अस्थिरता 56% से अधिक है, क्योंकि यह एक लीवरेज्ड बिटकॉइन प्रॉक्सी है, लेकिन यह आंकड़ा पिछले वर्ष में देखे गए चरम सीमा से नीचे है, दिसंबर 2024 में 140% और अप्रैल 2025 में 120% से अधिक, के अनुसार, के अनुसार। रणनीति डैशबोर्ड।

एक मूल्यांकन के नजरिए से, MSTR का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के लिए एकाधिक (MNAV) अपनी हालिया Q2 आय कॉल के बाद 1.61 पर बैठता है। कंपनी ने कहा है कि वह अपने सामान्य स्टॉक की एक एटी-द-मार्केट की पेशकश नहीं करेगी जब तक इसका mnav उगता है 2.5 से ऊपर, अपने स्थायी पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश का भुगतान करने और अपने ऋण दायित्वों पर ब्याज का भुगतान करने के अलावा।

साल-दर-तारीख बिटकॉइन 27%है, जबकि MSTR 24%है।