चाबी छीनना:

• बफेट की बढ़ती नकदी भूख ने ऐतिहासिक रूप से शेयर बाजार दुर्घटनाओं से पहले किया है।

• एक संभावित नैस्डैक मंदी की संभावना बिटकॉइन को भी नीचे खींच लेगी।

वॉरेन बफेट के बर्कशायर हैथवे ने अपने कैश होल्डिंग्स को 2025 के मध्य तक लगभग 350 बिलियन डॉलर कर दिया, जिसमें ट्रेजरी बिल और नकदी का संयोजन हुआ। यह कंपनी के लिए एक सर्वकालिक उच्च है और अमेरिकी सार्वजनिक फर्मों में सबसे बड़ा है।

लेकिन बिटकॉइन के लिए इस कैश पाइल का क्या मतलब है (बीटीसी), जिसकी कीमत पिछले एक साल में लगभग दोगुनी हो गई है, अगस्त में $ 124,500 का रिकॉर्ड है?

प्रमुख स्टॉक क्रैश से पहले बफेट नकदी में आ जाता है

2024–2025 में बर्कशायर की कैश होल्डिंग्स- Q1 2025 में $ 347.7 बिलियन (शेयरधारकों की इक्विटी का 50.7%, कुल संपत्ति का 28-30%) की बढ़ोतरी – एक संभावित बाजार की गिरावट के लिए साइनल बफेट की तैयारी।

बफेट ने बाजार की अधिकता की अवधि के दौरान बार -बार तरलता उठाई है। अलग तरीके से रखो, वह भयभीत हो गया है जब हर कोई लालची था।

1998 में, उन्होंने बर्कशायर को स्टॉक एक्सपोज़र में कटौती करने और कुल संपत्ति का लगभग 23%, लगभग 23%, $ 13.1 बिलियन तक कैश होल्डिंग में कटौती करने का नेतृत्व किया।

2000 के मध्य तक, कैश $ 15 बिलियन, या 25% संपत्ति के पास चरम पर पहुंच गया, इससे पहले कि बफेट ने सौदेबाजी के बाद सौदेबाजी की स्थिति को कम कर दिया डॉट-कॉम बबल फोड़ना।

तब बफेट ने फिर से अपना कैश पाइल बनाया। Q1 2005 तक, बर्कशायर की नकदी और समकक्ष $ 46.1 बिलियन तक पहुंच गए, जो कि शेयरधारक इक्विटी के 51% के बराबर, उस युग में उच्चतम स्तर और वर्तमान स्तरों के सबसे करीब है।

कैश 2007 में $ 44.3 बिलियन में ऊंचा रहा, कुल संपत्ति का लगभग 29%, बस आगे 2008 वित्तीय संकट।

ओवरहीट नैस्डैक ने बिटकॉइन नकारात्मक जोखिम उठाया

बफेट की सावधानी आज के इक्विटी वैल्यूएशन को देखते हुए अधिक प्रासंगिक लगती है।

Maverick इक्विटी रिसर्च के आंकड़ों के अनुसार, NASDAQ का मार्केट कैप US M2 मनी सप्लाई का 176% तक बढ़ गया है, जो 131% डॉट-कॉम पीक से ऊपर है। कोबिसी पत्र।

यूएस जीडीपी के खिलाफ, NASDAQ अब 129%है, लगभग 2000 उच्च 70%का उच्च स्तर दोगुना है। ये रिकॉर्ड रीडिंग इस बात पर प्रकाश डालती है कि स्टॉक की कीमतों ने पैसे की आपूर्ति और अर्थव्यवस्था दोनों को कितनी दूर कर दिया है।

बिटकॉइन NASDAQ के साथ बढ़ा है, 0.73 के 52-सप्ताह के सहसंबंध के साथ। इसका मतलब है कि ज्यादातर समय, शीर्ष क्रिप्टो तकनीकी स्टॉक के समान दिशा में चलता है।

बफेट की रिकॉर्ड नकद स्थिति इक्विटी और क्रिप्टो में जोखिमों को उजागर करती है क्योंकि बिटकॉइन नैस्डैक के समान ही चलता है।

एम 2 सप्लाई का विस्तार: बिटकॉइन टॉप में नहीं है?

हालांकि, बफेट के रिकॉर्ड कैश पाइल और नैस्डैक के जोखिम कैसे खेलते हैं, अंततः पैसे की आपूर्ति वृद्धि की दर पर निर्भर करेगा।

यूएस एम 2जो तरल नकदी और जमा को ट्रैक करता है, 2025 के माध्यम से फ्लैटलाइनिंग के बाद फिर से विस्तार करना शुरू कर दिया है। जुलाई 2025 तक, यह 2022 की शुरुआत में सबसे तेज गति से 4.8% वर्ष-दर-वर्ष बढ़कर 22.1 ट्रिलियन डॉलर हो गया, 2022 की शुरुआत में, सबसे तेज गति, 2022 की शुरुआत में, फ्रेड डेटा।

इससे पहले वर्ष में, विकास 2.4%के करीब था, जिसमें दिखाया गया है कि गति बढ़ रही है।

वैश्विक रूप से, 20 से अधिक केंद्रीय बैंकों ने 2025 में दरों में कटौती की है, और पूर्वानुमानों से पता चलता है कि फेडरल रिजर्व आसानी के साथ पालन कर सकता है जो वार्षिक एम 2 विकास को पीछे 10-12%की ओर धकेल सकता है, अर्थशास्त्री के अनुसार डैनियल लैकले।

ऐतिहासिक रूप से, बिटकॉइन को लाभ होता है यदि अमेरिकी नीति निर्माताओं को इक्विटी बाजारों की रक्षा के लिए धन की आपूर्ति का विस्तार करने के लिए मजबूर किया जाता है।

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यह वही है जो 2020 के बाद हुआ था, जब बीटीसी वैश्विक एम 2 गुब्बारे के रूप में $ 3,800 से $ 69,000 तक बढ़ गया।

“ग्लोबल एम 2 (मनी सप्लाई) ने ऐतिहासिक रूप से बिटकॉइन को ~ 12 सप्ताह का नेतृत्व किया है,” लिखते हैं विश्लेषक क्रिप्टोरोडो, जोड़ना:

“हर बार तरलता फिर से अस्वीकार करती है, बीटीसी अंततः अनुसरण करती है।”

इस लेख में निवेश सलाह या सिफारिशें नहीं हैं। प्रत्येक निवेश और व्यापारिक कदम में जोखिम शामिल होता है, और निर्णय लेते समय पाठकों को अपने स्वयं के शोध का संचालन करना चाहिए।