ओंकार गोडबोले द्वारा (सभी समय ईटी जब तक कि अन्यथा इंगित न किया गया हो)

कल्पना कीजिए कि आपके पास एक दुर्लभ संग्रहणीय वस्तु है। यह बढ़िया वाइन की तरह पुराना है, लेकिन केवल मूल मूल्य टैग दिखाता है। इसी तरह से अमेरिकी कंपनियों से कहा गया है कि वे अपने बिटकॉइन का मूल्य बताएं… इसके वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित करने के बजाय अतीत में अटके हुए हैं। आज की स्थिति के अनुसार, यह बदल गया है।

हाँ, आज वह दिन है जब एफएएसबी उचित मूल्य लेखांकन नियम, जो 2023 में पारित हुआ, लागू होनाकंपनियों को खरीद मूल्य के बजाय उचित बाजार मूल्य पर अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स की रिपोर्ट करने की अनुमति देता है। यह परिवर्तन कंपनियों को इन परिसंपत्तियों को वर्गीकृत करने के तरीके पर अधिक नियंत्रण देता है और कॉर्पोरेट अपनाने में तेजी ला सकता है। ध्यान दें, हालाँकि, नया मानक एनएफटी, रैप्ड टोकन या आंतरिक रूप से उत्पन्न डिजिटल संपत्तियों पर लागू नहीं होता है।

द एफएक्सप्रो के एक विश्लेषक एलेक्स कुप्त्सिकेविच ने जेपी मॉर्गन की एक रिपोर्ट का हवाला देते हुए कहा कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों ने अपनी बैलेंस शीट में बीटीसी को जोड़ने के लिए माइक्रोस्ट्रैटेजी जैसी रणनीति को लागू करना शुरू कर दिया है।

नियम में बदलाव से यह भी पता चल सकता है कि बीटीसी एशिया में $106,000 से ऊपर क्यों बढ़ गई, जिसे राष्ट्रपति-चुनाव डोनाल्ड ट्रम्प के रणनीतिक बीटीसी रिजर्व बनाने के आश्वासन और डेरीबिट पर एक संक्षिप्त दबाव से और बढ़ावा मिला।

कीमत अब लगभग $104,500 पर वापस आ गई है, शायद इस चिंता के कारण कि फेड इस बुधवार को बहुप्रतीक्षित दर में कटौती करेगा के लिए अनुमान अगले वर्ष कम कटौती। क्रिप्टोक्वांट ट्रैकर से पता चलता है कि बिनेंस की तुलना में बीटीसी कॉइनबेस पर छूट पर कारोबार कर रहा है, जो अमेरिका में कमजोर मांग का संकेत है।

अधिक व्यापक रूप से देखें, तो लीडो फाइनेंस से स्टेक ईथर की बड़ी निकासी की रिपोर्ट के बीच ETH $4,000 से ऊपर पैर जमाने में विफल रहा। भुगतान-केंद्रित एक्सआरपी में 2% से अधिक की गिरावट आई, जिससे तेजी का तकनीकी पैटर्न कमजोर हो गया। रिपल सीटीओ डेविड श्वार्ट्ज बढ़ी हुई चिंताएं कंपनी के RLUSD स्थिर मुद्रा की शुरुआत से पहले FOMO-संचालित अस्थिरता के बारे में, जिसे वह XRP के साथ-साथ सीमा पार भुगतान के लिए उपयोग करने की योजना बना रही है। श्वार्ट्ज ने कहा, शुरुआती कीमत में उतार-चढ़ाव और उच्च प्री-लॉन्च बोलियां वास्तविक बाजार मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करती हैं।

एक अच्छी बात यह है कि, सोलाना का उद्योग-धमकाने वाला राजस्व सृजन लोगों का ध्यान खींच रहा है। सिंक्रेसी कैपिटल के सह-संस्थापक रयान वॉटकिंस ने कहा: “सोलाना ने पिछले 30 दिनों में फीस के रूप में 431 मिलियन डॉलर की आश्चर्यजनक कमाई की – जो कि अन्य सभी लेयर 1 की तुलना में अधिक है!” सोलाना अब वैश्विक परत 1 शुल्क पूल के 53% पर कब्जा कर लेता है, जो मुख्य रूप से एआई गतिविधि में वृद्धि से प्रेरित है। फिर भी, टोकन 3% गिर गया, जिससे 50-दिवसीय एसएमए से नीचे टूटने का खतरा है, जो निकट अवधि के बाजार रुझानों के लिए एक प्रमुख संकेतक है।

चेनलिंक के लिंक ने प्रमुख टोकन में कमजोरी को खारिज कर दिया, व्हेल की खरीदारी के कारण 4% बढ़ गया। लुकऑनचेन के डेटा से पता चला कि सप्ताहांत में एक व्हेल ने $12 मिलियन से अधिक मूल्य के 429,999 लिंक वापस ले लिए।

अंत में, पारंपरिक बाजारों में, 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट पर उपज लंबे समय तक गिरावट के दौर से बाहर निकलती दिख रही है क्योंकि पर्यवेक्षकों का अनुमान है आक्रामक फेड दर में कटौती इस सप्ताह। पैदावार में यह सख्तता क्रिप्टोकरेंसी सहित जोखिम परिसंपत्तियों में अस्थिरता ला सकती है। तो, सतर्क रहें!

देखने के लिए क्या है

• क्रिप्टो:
  • दिसंबर 18: क्लीनस्पार्क (सीएलएसके) Q4 वित्तीय वर्ष 2024 की आय। ईपीएस स्था. $-0.18 बनाम पिछला। $-1.02.
• मैक्रो
  • 16 दिसंबर, सुबह 9:45 बजे: दिसंबर एसएंडपी ग्लोबल फ्लैश यूएस पीएमआई डेटा जारी किया गया है. समग्र पीएमआई पिछला। 54.9.
  • दिसंबर 17, सुबह 8:30: सांख्यिकी कनाडा नवंबर को जारी करता है उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) रिपोर्ट.
    • मुद्रास्फीति दर वर्ष-दर-वर्ष पिछला। 2%
    • कोर मुद्रास्फीति दर पिछला। 1.7%.
  • 18 दिसंबर, दोपहर 2:00 बजे: द फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) अपना फेड फंड लक्ष्य दर जारी करता है, वर्तमान में 4.50%-4.75%। सीएमई का फेडवॉच टूल इंगित करता है कि ब्याज दर व्यापारी 25 आधार-बिंदु कटौती की 97.1% संभावना बताते हैं। दोपहर 2:30 बजे प्रेस कॉन्फ्रेंस शुरू लाइवस्ट्रीम लिंक.
  • 18 दिसंबर, 10:00 अपराह्न: बैंक ऑफ जापान (बीओजे) ने इसकी घोषणा की ब्याज दर निर्णय. अल्पकालिक ब्याज दर अनुमानित. 0.25% बनाम पिछला। 0.25%.
  • 19 दिसंबर, सुबह 7:00 बजे: बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) की मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) ने इसकी घोषणा की ब्याज दर निर्णय. बैंक दर अनुमान. 4.75% बनाम पिछला। 4.75%.
  • 19 दिसंबर, सुबह 8:30 बजे: यूएस ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस (बीईए) की विज्ञप्ति तीसरी तिमाही जीडीपी (अंतिम).
    • जीडीपी विकास दर QoQ अनुमान। 2.8% बनाम पिछला। 3.0%.
    • सकल घरेलू उत्पाद मूल्य सूचकांक QoQ अनुमान। 1.9% बनाम पिछला। 2.5%.
  • 20 दिसंबर, सुबह 8:30: यूएस ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस (बीईए) नवंबर जारी करता है व्यक्तिगत आय और परिव्यय रिपोर्ट.
    • व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक वर्ष-दर-वर्ष पिछला। 2.3%।
    • कोर पीसीई मूल्य सूचकांक सालाना 2.8%।
  • 24 दिसंबर, दोपहर 1:00 बजे फेड ने नवंबर जारी किया H.6 (मनी स्टॉक माप) रिपोर्ट. धन आपूर्ति एम2 पिछला। $23.31T.

सांकेतिक घटनाएँ

• शासन वोट और कॉल
  • एवलांच (AVAX) एटना अपग्रेड 16 दिसंबर को दोपहर 12 बजे लाइव होने वाला है। अपग्रेड का लक्ष्य नेटवर्क पर लेन-देन करना और सत्यापनकर्ताओं को चलाना सस्ता बनाना है।
  • आर्बिट्रम डीएओ ओपको के लिए परिचालन लागत को कवर करने के लिए 22 मिलियन एआरबी ($22.8 मिलियन) आवंटित करने पर मतदान कर रहा है, एक इकाई जिसका उपयोग वह शासन के लिए अधिक संरचित दृष्टिकोण बनाने के लिए कर सकता है। मतदान 19 दिसंबर को समाप्त होगा।
  • लाइवपीयर (एलपीटी) में 17 दिसंबर को एक ओपन इकोसिस्टम कॉल होगी। चर्चा अपडेट, उत्पादों और ट्रेजरी के इर्द-गिर्द घूमेगी।
  • सिनैप्स (एसवाईएन) डीएओ वेलोड्रोम पर तरलता स्थापित करने और प्रोत्साहित करने के लिए 50,000 ओपी टोकन ($127,500) आवंटित करने पर मतदान कर रहा है। यह तीन महीने की अवधि में टीवीएल में $3 मिलियन से $5 मिलियन का लक्ष्य रख रहा है। मतदान 16 दिसंबर को समाप्त होगा।
• अनलॉक
  • कार्डानो (एडीए) 16 दिसंबर को $19.75 मिलियन मूल्य के टोकन अनलॉक करेगा, जो परिसंचारी आपूर्ति का 0.05% है।
  • आर्बिट्रम (एआरबी) 16 दिसंबर को 94.05 मिलियन डॉलर मूल्य के टोकन अनलॉक करेगा, जो परिसंचारी आपूर्ति का 2.34% है।
  • DYdX (DYDX) 17 दिसंबर को 11.7 मिलियन डॉलर मूल्य के टोकन अनलॉक करेगा, जो परिसंचारी आपूर्ति का 0.57% है।
• टोकन लॉन्च
  • बिनेंस ने घोषणा की कि डेटा संप्रभुता प्लेटफॉर्म वाना (वीएएनए) लॉन्चपूल पर एक टोकन जारी करेगा। ट्रेडिंग 16 दिसंबर से शुरू होगी।

सम्मेलन:

डेरिवेटिव पोजिशनिंग

• बीटीसी और ईटीएच के लिए वायदा आधार उस स्तर पर चढ़ गया है जो हमने $100,000 की शुरुआती सफलता के दौरान देखा था, जिससे कैश एंड कैरी ट्रेड तेजी से आकर्षक हो गए हैं। इसके परिणामस्वरूप स्पॉट ईटीएफ में मजबूत प्रवाह जारी रहने की उम्मीद है।
• एएवीई का सतत खुला ब्याज 24 घंटों में 7% बढ़ गया है, जो प्रमुख सिक्कों में सबसे अधिक है। हालाँकि, संचयी मात्रा डेल्टा (सीवीडी) में गिरावट आई है, जो बाजार में शुद्ध बिक्री दबाव का संकेत देता है।
• 31 जनवरी तक चलने वाले बीटीसी विकल्प समाप्ति को देखते हुए, हम पुट के मुकाबले 2.5 अस्थिरता प्रीमियम से कम पर कॉल ट्रेडिंग देख रहे हैं, जो पिछले सप्ताह के 4-5 प्रीमियम से गिरावट है। ऐसा लगता है कि व्यापारी इतनी उत्सुकता से नवीनतम उछाल को रिकॉर्ड ऊंचाई तक नहीं ले जा रहे हैं। यह ETH विकल्पों के समान है।
• उल्लेखनीय व्यापारियों में 31 जनवरी को समाप्त होने वाली $115,000 और $125,000 स्ट्राइक वाली BTC बुल कॉल स्प्रेड और 20 दिसंबर को समाप्त होने वाली ETH $4,100 कॉल में एक बड़ी शॉर्ट पोजीशन शामिल है।

बाज़ार की गतिविधियाँ:

• बीटीसी शुक्रवार शाम 4 बजे ईटी से 3.4% बढ़कर $104,645.81 (24 घंटे: +2.33%) हो गया है।
• ETH 1.38% बढ़कर $3,951.85 पर है (24 घंटे: +2.36%)
• कॉइनडेस्क 20 0.94% गिरकर 3,954.73 पर है (24 घंटे: +0.27%)
• ईथर स्टेकिंग उपज 3.04% पर अपरिवर्तित है
• बिनेंस पर बीटीसी फंडिंग दर 0.01% (10.95% वार्षिक) है

• DXY 107.00 पर अपरिवर्तित है
• सोना 0.83 बढ़कर 2,678.00 डॉलर/औंस पर है
• चांदी 1.44% बढ़कर 31.16 डॉलर/औंस पर है
• निक्केई 225 बिना किसी बदलाव के 39,457.49 पर बंद हुआ
• हैंग सेंग -0.88% गिरकर 19,795.49 पर बंद हुआ
• एफटीएसई 0.41% गिरकर 4,947.81 पर है
• यूरो स्टॉक्स 50 0.4% बढ़कर 4,897.96 पर है
• डीजेआईए शुक्रवार को -0.17% से 43,828.06 पर बंद हुआ
• एसएंडपी 500 बिना किसी बदलाव के 6,051.09 पर बंद हुआ
• नैस्डैक +0.12% 19,926.72 पर बंद हुआ
• एसएंडपी/टीएसएक्स कंपोजिट इंडेक्स -0.54% 25,274.30 पर बंद हुआ
• एसएंडपी 40 लैटिन अमेरिका -1.26% -2,320.17 पर बंद हुआ
• यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी 4.38% पर अपरिवर्तित रही
• ई-मिनी एसएंडपी 500 वायदा 0.19% बढ़कर 6,067.00 पर है
• ई-मिनी नैस्डैक-100 वायदा 0.29% बढ़कर 21,859.75 पर है
• ई-मिनी डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स वायदा 43,901.00 पर अपरिवर्तित है

बिटकॉइन आँकड़े:

• बीटीसी प्रभुत्व: 57.50% (24 घंटे: +0.57%)
• एथेरियम से बिटकॉइन अनुपात: 0.0377 (24 घंटे: -0.37%)
• हैशरेट (सात दिवसीय चलती औसत): 796 eh/s
• हैशप्राइस (स्पॉट): $63.2
• कुल शुल्क: 9.6 बीटीसी/$980,000
• सीएमई फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट: 200,830
• सोने में बीटीसी की कीमत: 39.4 औंस
• बीटीसी बनाम सोना बाजार पूंजीकरण: 11.24%
• ओवर-द-काउंटर डेस्क बैलेंस में बैठा बिटकॉइन: 406,400 बीटीसी

टोकरी प्रदर्शन

तकनीकी विश्लेषण

• बेंचमार्क बॉन्ड यील्ड एक ट्रेंडलाइन को तोड़ने के लिए तैयार दिख रही है जो अक्टूबर 2023 के उच्च स्तर से गिरावट का प्रतिनिधित्व करती है।
• 50- और 200-दिवसीय एसएमए का सुनहरा क्रॉस सुझाव देता है कि यह बस हो सकता है, जो जोखिम वाली संपत्तियों के लिए कठिन समय का सुझाव देता है।

क्रिप्टो इक्विटीज

• माइक्रोस्ट्रैटेजी (एमएसटीआर): शुक्रवार को $408.67 (+4.2%) पर बंद हुआ, प्री-मार्केट में 5.51% बढ़कर $431.20 पर।
• कॉइनबेस ग्लोबल (COIN): प्री-मार्केट में 2.2% बढ़कर $317.46 पर $310.58 (-0.76%) पर बंद हुआ।
• गैलेक्सी डिजिटल होल्डिंग्स (GLXY): C$28.96 (+5.5%) पर बंद हुआ
• MARA होल्डिंग्स (MARA): प्री-मार्केट में 3.61% बढ़कर $23.55 पर $22.73 (+0.66%) पर बंद हुआ।
• दंगा प्लेटफार्म (आरआईओटी): प्री-मार्केट में 2.77% बढ़कर 13.35 डॉलर पर $12.99 (+5.35%) पर बंद हुआ।
• कोर साइंटिफिक (CORZ): प्री-मार्केट में 2.06% बढ़कर $15.87 पर $15.55 (+0.06%) पर बंद हुआ।
• क्लीनस्पार्क (सीएलएसके): प्री-मार्केट में 2.33% बढ़कर $12.30 पर $12.02 (-2.51%) पर बंद हुआ
• कॉइनशेयर वाल्किरी बिटकॉइन माइनर्स ईटीएफ (डब्ल्यूजीएमआई): प्री-मार्केट में 3.33% बढ़कर $28.27 पर $27.36 (-1.79%) पर बंद हुआ।
• सेमलर साइंटिफिक (एसएमएलआर): प्री-मार्केट में 4.26% बढ़कर $70.03 पर $67.17 (-6.5%) पर बंद हुआ।

ईटीएफ प्रवाह

स्पॉट बीटीसी ईटीएफ:

• दैनिक शुद्ध प्रवाह: $428.9 मिलियन
• संचयी शुद्ध अंतर्वाह: $35.57 बिलियन
• कुल बीटीसी होल्डिंग्स ~ 1.131 मिलियन।

स्पॉट ईटीएच ईटीएफ

• दैनिक शुद्ध प्रवाह: $23.6 मिलियन
• संचयी शुद्ध अंतर्वाह: $2.26 बिलियन
• कुल ETH होल्डिंग्स ~3.514 मिलियन।

स्रोत: फ़ारसाइड निवेशक

रात भर बहती है

दिन का चार्ट

• विकेन्द्रीकृत ऋण देने वाली दिग्गज कंपनी एएवीई के बाजार में आग लगी हुई है क्योंकि पिछले सप्ताह में शुद्ध प्रवाह प्रभावशाली $500 मिलियन तक बढ़ गया है।
• यह क्रिप्टो बाजार में बढ़ते जोखिम लेने को दर्शाता है।

जब आप सो रहे थे

• बिटकॉइन $106K से ऊपर रिकॉर्ड ऊंचाई तक चढ़ गया, फिर हॉकिश फेड रेट कट के रूप में पीछे हट गया (कॉइनडेस्क): बिटकॉइन $106,000 तक बढ़ गया क्योंकि व्यापारियों ने 2025 में नरमी की धीमी गति के बारे में चिंताओं के बावजूद बुधवार को फेड रेट में 25-आधार-बिंदु कटौती की उम्मीद की थी।
• बिटकॉइन ट्रेडर्स ने अब तेजी से ‘सांता क्लॉज़ रैली’ के लाभ के रूप में $120K का लक्ष्य रखा है (कॉइनडेस्क): व्यापारियों को लगता है कि संघीय बिटकॉइन रिजर्व, बढ़ती संस्थागत रुचि और मौसमी पैटर्न के बारे में अटकलों के कारण बिटकॉइन $120,000 के स्तर की ओर बढ़ रहा है।
• माइक्रोस्ट्रैटेजी नैस्डैक 100 में प्रवेश करेगी, निष्क्रिय निवेश प्रवाह में बिटकॉइन से जुड़े स्टॉक को अरबों में उजागर करेगी (कॉइनडेस्क): माइक्रोस्ट्रैटेजी (एमएसटीआर) 23 दिसंबर को नैस्डैक 100 इंडेक्स में शामिल हो जाएगी, जिससे यह इंडेक्स पर नज़र रखने वाले सभी ईटीएफ, जैसे कि इनवेस्को के $ 300 बिलियन क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट, के लिए एक आवश्यक होल्डिंग बन जाएगी।
• डेटा से निराशा के कारण चीन की प्रमुख बॉन्ड यील्ड नए रिकॉर्ड निचले स्तर पर पहुंच गई है (ब्लूमबर्ग): चीन की 10-वर्षीय संप्रभु उपज सोमवार को 1.71% तक गिर गई क्योंकि कमजोर आर्थिक आंकड़ों ने आगे प्रोत्साहन की उम्मीदों को हवा दी, विश्लेषकों ने अपस्फीति का मुकाबला करने के लिए पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना द्वारा संभावित दर में कटौती की भविष्यवाणी की।
• ब्याज दर में कटौती पर फेड का गेम प्लान बदलता रहता है (द वॉल स्ट्रीट जर्नल): फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल को मुद्रास्फीति की चिंताओं, श्रम बाजार के संकेतों और बाजार की उम्मीदों को संतुलित करने की जरूरत है, इस सप्ताह संभावित तीसरी ब्याज दर में कटौती से पहले आंतरिक विभाजन का सामना करना पड़ रहा है।
• युआन का पतन बैंक ऑफ जापान के लिए एक उपहार होगा (रायटर्स): चीनी नेता संभावित अमेरिकी टैरिफ की भरपाई के लिए युआन को कमजोर करने पर विचार कर रहे हैं, जो एशियाई मुद्राओं पर दबाव डाल सकता है, लेकिन बुधवार की नीति बैठक से पहले येन के मूल्यह्रास का समर्थन करके बैंक ऑफ जापान को मदद मिलेगी।

ईथर में