फेड डैश शांत क्रिसमस आशाएँ

ओंकार गोडबोले द्वारा (सभी समय ईटी जब तक कि अन्यथा इंगित न किया गया हो)

यदि आप अपने कंप्यूटर से दूर एक शांत क्रिसमस की प्रतीक्षा कर रहे थे, और उम्मीद कर रहे थे कि साल के अंत तक बिटकॉइन में लगातार वृद्धि होगी, तो इसे भूल जाइए। ऐसा लगता है कि फेड ने उन योजनाओं पर पानी फेर दिया है।

सबसे पहले, अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों ने केंद्रीय बैंक को राष्ट्रपति-चुनाव डोनाल्ड ट्रम्प के रणनीतिक बिटकॉइन रिजर्व के संभावित निर्माण से दूर कर दिया है, इसका मतलब है कि जो व्यापारी इसकी उम्मीद कर रहे हैं उन्हें कुछ ठोस आश्वासन की आवश्यकता होगी। जब तक नया प्रशासन अपने वादों को पूरा नहीं करता, कई लोगों के किनारे पर बैठने की संभावना है। 20 जनवरी को ट्रम्प के कार्यालय संभालने तक यह बाजार की बोली पक्ष को कमजोर कर देगा।

दूसरी चिंता दर अनुमानों के इर्द-गिर्द घूमती है। फेड अधिकारी 2025 में केवल दो दर कटौती की उम्मीद कर रहे हैं, उनका कहना है कि बेंचमार्क उधार लेने की लागत मौजूदा 4.25% -4.5% सीमा से 12 महीने के समय में 3.9% तक गिर जाएगी। यह 3.40% के पहले के पूर्वानुमान से 50 आधार-बिंदु ऊपर का संशोधन है।

यदि आने वाले डेटा स्थिर मुद्रास्फीति और/या श्रम बाजार की ताकत की ओर इशारा करते हैं तो बाजार तुरंत 4% से नीचे की कटौती पर सवाल उठा सकता है। आईएनजी के अनुसार, इस स्थिति ने चिंता पैदा कर दी है कि 10 साल की उपज सहित लंबी अवधि की दरें बहुत कम हो सकती हैं।

दिलचस्प बात यह है कि 10 साल की उपज 14 महीने की गिरावट के रुझान से बाहर आ गई है, जो कि बिटकॉइन की तेजी को 30,000 डॉलर से 100,000 डॉलर से अधिक तक ले जाता है। पैदावार में और वृद्धि बीटीसी सहित जोखिम परिसंपत्तियों में व्यापक गिरावट को ट्रिगर करते हुए पहले से ही मजबूत हो सकती है। बिटकॉइन रातों-रात 100,000 डॉलर से नीचे गिर गया और इसके साथ ही व्यापक बाजार भी नीचे गिर गया।

यह उपज ब्रेकआउट ईथर के लिए विशेष चिंताएं पैदा करता है, जिसे अक्सर लगभग 3% की वार्षिक हिस्सेदारी उपज के साथ “इंटरनेट बांड” के रूप में देखा जाता है, जिससे ईटीएच-बीटीसी अनुपात में निरंतर उछाल का मामला कमजोर हो जाता है। ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर और उभरते बाजार की मुद्राओं जैसी जोखिम-संवेदनशील परिसंपत्तियों में निरंतर गिरावट, आंशिक रूप से चीनी अर्थव्यवस्था के बारे में चिंताओं को दर्शाती है, साथ ही सावधानी का संकेत भी देती है।

फिर भी, क्रिप्टो बुल मार्केट में 20% या उससे अधिक की गिरावट सामान्य है, और समग्र दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है।

बीआरएन के एक विश्लेषक वैलेन्टिन फोरनियर ने कहा, “आगे देखते हुए, बढ़ी हुई अस्थिरता क्षितिज पर है क्योंकि बाजार डोनाल्ड ट्रम्प के राष्ट्रपति पद के आस-पास की अपेक्षाओं को समायोजित कर रहे हैं। हालांकि अल्पकालिक अशांति हो सकती है, लेकिन बिटकॉइन और ईथर के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण तेज बना हुआ है।” .

इस अनिश्चित माहौल में, व्यापारी एथेना के यूएसडीई जैसी उच्च-उपज वाली क्रिप्टो परिसंपत्तियों की शरण ले सकते हैं, जो लगभग 12% का रिटर्न प्रदान करती है। छद्मनाम विश्लेषक ऑक्सजेफ का सुझाव है कि ये कमियां ब्लॉकचेन क्षेत्र में एआई-संचालित सिस्टम से जुड़े टोकन में निवेश करने का एक सुनहरा अवसर प्रदान कर सकती हैं। देखने योग्य उम्मीदवारों में AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE और DOLOS शामिल हैं। सतर्क रहो!

देखने के लिए क्या है

• क्रिप्टो:
  • दिसंबर 19, 12:00 अपराह्न: कॉइनबेस एक निर्णय के बाद बीआईटी ग्लोबल के रैप्ड बिटकॉइन (डब्ल्यूबीटीसी) टोकन को डीलिस्ट कर रहा है। की घोषणा की 19 नवंबर और बुधवार को अदालत का फैसला।
  • 23 दिसंबर: माइक्रोस्ट्रैटेजी (एमएसटीआर) स्टॉक होगा नैस्डेक-100 इंडेक्स में जोड़ा गया बाज़ार खुलने से पहले, यह इनवेस्को क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट ईटीएफ जैसे फंड का हिस्सा बन जाता है जो सूचकांक को ट्रैक करता है।
  • दिसंबर 25, 10:00 अपराह्न: बिनेंस डीलिस्ट करने की योजना है वज़ीरएक्स (WRX) टोकन। एक ही समय में हटाए जाने वाले दो अन्य टोकन काओन (एकेआरओ) और ब्लूज़ेल (बीएलजेड) हैं।
  • 30 दिसम्बर: यूरोपीय संघ क्रिप्टो-एसेट्स में बाज़ार (MiCA) विनियमन बन जाता है पूरी तरह से प्रभावी. स्थिर मुद्रा प्रावधान 30 जून को लागू हुए।
  • 31 दिसंबर: क्रिप्टो एक्सचेंज जेमिनी कनाडा में अपना परिचालन बंद कर रहा है। एक में ईमेल 30 सितंबर को भेजे गए संदेश में कहा गया कि कनाडा में सभी ग्राहक खाते साल के अंत में बंद कर दिए जाएंगे।
  • 3 जनवरी: बिटकॉइन उत्पत्ति दिवस। बिटकॉइन के पहले ब्लॉक के खनन की 16वीं वर्षगांठ, या उत्पत्ति ब्लॉकब्लॉकचेन के छद्म नाम आविष्कारक सातोशी नाकामोटो द्वारा। यह उनके प्रकाशित होने के लगभग दो महीने बाद आया बिटकॉइन श्वेत पत्र एक ऑनलाइन क्रिप्टोग्राफी मेलिंग सूची में।
• मैक्रो
  • 19 दिसंबर, सुबह 7:00 बजे: बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) की मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) ने इसकी घोषणा की ब्याज दर निर्णय. बैंक दर अनुमान. 4.75% बनाम पिछला। 4.75%.
  • 19 दिसंबर, सुबह 8:30 बजे: यूएस ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस (बीईए) की विज्ञप्ति तीसरी तिमाही जीडीपी (अंतिम).
    • जीडीपी विकास दर QoQ अंतिम अनुमान। 2.8% बनाम पिछला। 3.0%.
    • सकल घरेलू उत्पाद मूल्य सूचकांक QoQ अंतिम अनुमान। 1.9% बनाम पिछला। 2.5%.
  • 20 दिसंबर, सुबह 8:30: यूएस ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस (बीईए) नवंबर जारी करता है व्यक्तिगत आय और परिव्यय रिपोर्ट.
    • पीसीई मूल्य सूचकांक सालाना अनुमान। 2.5% बनाम पिछला। 2.3%.
    • कोर पीसीई मूल्य सूचकांक सालाना अनुमानित। 2.9% बनाम पिछला। 2.8%।
  • 24 दिसंबर, दोपहर 1:00 बजे फेड ने नवंबर जारी किया H.6 (मनी स्टॉक माप) रिपोर्ट. धन आपूर्ति एम2 पिछला। $23.31T.

सांकेतिक घटनाएँ

• शासन वोट और कॉल
  • लीडो ने आरागॉन वोट 182 जारी किया है, जिसमें प्रस्तावित सीमाएं, ट्रेजरी स्वैप (लिडो स्टोंक्स) सीमा और इनाम पता परिवर्तन शामिल हैं। वोट लाइव है.
• हवाई बूँदें
  • ट्रॉन मेमेकॉइन SUNDOG होल्डिंग्स के आधार पर ट्रस्ट वॉलेट पर TRX धारकों को एयरड्रॉप करेगा।

सम्मेलन:

टोकन टॉक

शौर्य मालवा द्वारा

मेमेकॉइन्स और एआई टोकन बिनेंस उपयोगकर्ताओं की व्यापारिक गतिविधि का नेतृत्व करते हैं।

एआई टोकन के 2025 के सितारे होने की भविष्यवाणी की गई है, 27,000 बिनेंस उपयोगकर्ताओं के सर्वेक्षण में लगभग 24% उत्तरदाताओं ने कहा कि वे अगले साल बाजार के विकास का नेतृत्व करेंगे। मेमेकॉइन्स भी पीछे नहीं हैं, 19% ने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि अगले साल इसमें बढ़ोतरी होगी। टोकन मज़ेदार, लोकप्रिय और वर्तमान में सबसे अधिक रखी गई क्रिप्टो संपत्ति हैं, जिनके पास 16% बिनेंस उपयोगकर्ता हैं। यह बिटकॉइन से भी अधिक, 14% है।

सर्वेक्षण में पाया गया कि 45% प्रतिभागी इस क्षेत्र में नए थे, केवल 2024 में शामिल हुए और कहा कि वे बाज़ार में अपना रास्ता “अभी भी सीख रहे हैं”। 40% से अधिक लोग एक से पाँच वर्षों से हैं। अधिकांश क्रिप्टो पर फ़ार्म पर दांव नहीं लगा रहे हैं, 44% उत्तरदाताओं का 10% से कम पैसा इसमें लगा है। हालाँकि, ट्रेडिंग आम है, जिसमें प्रतिदिन लगभग एक तिहाई ट्रेडिंग होती है।

हालाँकि, यह सब मज़ेदार और खेल नहीं है। कई उत्तरदाताओं ने कहा कि उन्हें आने वाले वर्ष में क्रिप्टो उद्योग में अधिक परिपक्वता और वास्तविक दुनिया की प्रासंगिकता देखने की उम्मीद है।

उल्लेखनीय 19% नमूने ने कहा कि उन्हें अगले 12 महीनों में क्रिप्टो नियमों में वृद्धि की उम्मीद है, और 16% ने पारंपरिक वित्तीय संस्थानों और संस्थागत निवेशकों से अधिक भागीदारी की उम्मीद की है। इसके अलावा, 17% वास्तविक दुनिया के अनुप्रयोगों में ब्लॉकचेन तकनीक के व्यापक कार्यान्वयन की उम्मीद करते हैं।

डेरिवेटिव पोजिशनिंग

• रात भर की बिकवाली से घबराहट कम हो गई है, और 27 दिसंबर और उसके बाद समाप्त होने वाली बीटीसी और ईटीएच कॉल पुट के सापेक्ष प्रीमियम पर कारोबार करने के लिए वापस आ गई हैं। हालाँकि, समग्र पूर्वाग्रह अभी भी इस महीने की शुरुआत की तुलना में काफी कमजोर है।
• बीटीसी प्रवाह मिश्रित रहा है, बड़े बुल कॉल स्प्रेड के साथ, $105K और $100K स्ट्राइक के साथ-साथ 31 जनवरी को समाप्त होने वाले $100K स्ट्राइक विकल्पों पर एक लंबी स्ट्रैडल और $102K और $100K पुट में उल्लेखनीय खरीदारी शामिल है। (स्रोत: एम्बरडेटा)
• $3.7K और $3.4K के स्ट्राइक से जुड़ा एक बड़ा पुट स्प्रेड हटा लिया गया है
• पिछले 24 घंटों में ईटीएच सहित अधिकांश प्रमुख सिक्कों में स्थायी वायदा ओपन इंटरेस्ट में गिरावट आई है, यह एक संकेत है कि गिरावट ताजा लॉन्ग के बजाय तेजी के दांवों के खुलने के कारण हुई है। बीटीसी का ओपन इंटरेस्ट 24 घंटों में 3% बढ़ गया है, संचयी वॉल्यूम डेल्टा विक्रेताओं के प्रभुत्व का संकेत देता है।

बाज़ार की गतिविधियाँ:

• बीटीसी बुधवार शाम 4 बजे ईटी से 1.5% बढ़कर $102,532.08 (24 घंटे: -2.59%%) हो गई है।
• ETH 0.49% बढ़कर $3,711.07 पर है (24 घंटे: -4.64%)
• कॉइनडेस्क 20 1% बढ़कर 3,683.74 (24 घंटे: -4.39%) पर है
• ईथर स्टेकिंग उपज 6 बीपीएस घटकर 3.12% हो गई है
• बिनेंस पर बीटीसी फंडिंग दर 0.01% (10.95% वार्षिक) है

• डीएक्सवाई 0.11% गिरकर 107.91 पर है
• सोना 2,638.3 डॉलर प्रति औंस पर अपरिवर्तित है
• चांदी 1.12% गिरकर 30.07 डॉलर प्रति औंस पर आ गई है
• निक्केई 225 -0.69% गिरकर 38,813.58 पर बंद हुआ
• हैंग सेंग -0.56% गिरकर 19,752.51 पर बंद हुआ
• एफटीएसई 1.37% गिरकर 8,086.92 पर है
• यूरो स्टॉक्स 50 1.69% गिरकर 4,873.36 पर है
• डीजेआईए बुधवार को -2.58% -42,326.87 पर बंद हुआ
• S&P 500 -2.95% गिरकर 5,872.16 पर बंद हुआ
• नैस्डैक -3.56% गिरकर 19,392.69 पर बंद हुआ
• एसएंडपी/टीएसएक्स कंपोजिट इंडेक्स -2.24% 24,557.00 पर बंद हुआ
• एसएंडपी 40 लैटिन अमेरिका -4.44% -2,179.31 पर बंद हुआ
• यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी 0.02% बढ़कर 4.54% पर था
• ई-मिनी एसएंडपी 500 वायदा 0.43% बढ़कर 5,897.5 पर है
• ई-मिनी नैस्डैक-100 वायदा 1.66% बढ़कर 21,570.75 पर है
• ई-मिनी डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स वायदा 0.39% गिरकर 42,486.00 पर है

बिटकॉइन आँकड़े:

• बीटीसी प्रभुत्व: 58.33% (24 घंटे: +0.14%)
• एथेरियम से बिटकॉइन अनुपात: 0.036 (24 घंटे: -0.14%)
• हैशरेट (सात दिवसीय चलती औसत): 784 ईएच/एस
• हैशप्राइस (स्पॉट): $60.55
• कुल शुल्क: $1.4M
• सीएमई फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट: 212,620 बीटीसी
• सोने में बीटीसी की कीमत: 38.7 औंस
• बीटीसी बनाम सोना बाजार पूंजीकरण: 11.02%
• ओवर-द-काउंटर डेस्क बैलेंस में बैठा बिटकॉइन: 409,600 बीटीसी

टोकरी प्रदर्शन

तकनीकी विश्लेषण

• बीटीसी के दैनिक चार्ट से पता चलता है कि बुधवार की गिरावट के बावजूद व्यापक दृष्टिकोण रचनात्मक बना हुआ है, क्योंकि 50-, 100- और 200-दिवसीय सरल चलती औसत उत्तर की ओर रुझान रखते हुए एक के ऊपर एक बनी हुई हैं।
• 50-दिवसीय एसएमए और 5 दिसंबर के $90,000 और $91,500 के बीच का संगम, पुलबैक गहरा होने की स्थिति में देखने लायक प्रमुख क्षेत्र है।

क्रिप्टो इक्विटीज

• माइक्रोस्ट्रैटेजी (एमएसटीआर): बुधवार को $349.64 (-9.52%) पर बंद हुआ, प्री-मार्केट में 4.95% बढ़कर $366.95 पर।
• कॉइनबेस ग्लोबल (COIN): प्री-मार्केट में 3.42% बढ़कर $289.44 पर $279.86 (-10.2%) पर बंद हुआ।
• गैलेक्सी डिजिटल होल्डिंग्स (GLXY): C$26.31 (-8.23%) पर बंद हुआ
• MARA होल्डिंग्स (MARA): प्री-मार्केट में 3.66% बढ़कर $22.40 पर $21.61 (-12.15%) पर बंद हुआ।
• दंगा प्लेटफार्म (आरआईओटी): प्री-मार्केट में $11.95 (-14.46%) पर बंद हुआ, जो 3.93% बढ़कर $12.42 पर था।
• कोर साइंटिफिक (CORZ): प्री-मार्केट में 1.87% बढ़कर $14.72 पर, $14.45 (-9.86%) पर बंद हुआ।
• क्लीनस्पार्क (सीएलएसके): प्री-मार्केट में 4.95% बढ़कर $11.88 पर $11.32 (-8.41%) पर बंद हुआ।
• कॉइनशेयर वाल्कीरी बिटकॉइन माइनर्स ETF (WGMI): प्री-मार्केट में 6.14% बढ़कर $27.48 पर $25.89 (-10.85%) पर बंद हुआ।
• सेमलर साइंटिफिक (एसएमएलआर): प्री-मार्केट में 7.64% बढ़कर $69.99 पर $65.02 (-12.99%) पर बंद हुआ।
• एक्सोडस मूवमेंट (EXOD): प्री-मार्केट में अपरिवर्तित $53.10 (+36.3%) पर बंद हुआ।

ईटीएफ प्रवाह

स्पॉट बीटीसी ईटीएफ:

• दैनिक शुद्ध प्रवाह: $275.3 मिलियन
• संचयी शुद्ध अंतर्वाह: $36.98 बिलियन
• कुल बीटीसी होल्डिंग्स ~ 1.141 मिलियन।

स्पॉट ईटीएच ईटीएफ

• दैनिक शुद्ध प्रवाह: $2.5 मिलियन
• संचयी शुद्ध अंतर्वाह: $2.46 बिलियन
• कुल ETH होल्डिंग्स ~3.563 मिलियन।

स्रोत: फ़ारसाइड निवेशक

रात भर बहती है

दिन का चार्ट

• ऐसा प्रतीत होता है कि यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट पर प्रतिफल 14-महीने के चैनल से ऊपर टूट गया है।
• अधिक लाभ जोखिम वाली परिसंपत्तियों पर भारी पड़ सकता है।

जब आप सो रहे थे

• हॉकिश फेड ने बिटकॉइन बाजार को 3 महीनों में सबसे अधिक भयभीत महसूस किया है (कॉइनडेस्क): बिटकॉइन साप्ताहिक पुट ऑप्शंस की मांग बुधवार को बढ़ गई, फेड द्वारा सावधानी बरतने के संकेत के बाद व्यापारियों ने अधिक नकारात्मक सुरक्षा लागत की कीमत तय की, जिससे पुट सितंबर के बाद से अपने उच्चतम सापेक्ष मूल्य पर पहुंच गया।
• बिटकॉइन के $100K से कम होने से $700M क्रिप्टो लांग्स कम हो गए, XRP 5% गिर गया (कॉइनडेस्क): कल की एफओएमसी प्रेस कॉन्फ्रेंस के बाद बिटकॉइन के $100,000 से नीचे गिरने से क्रिप्टो वायदा में $700 मिलियन से अधिक का परिसमापन शुरू हो गया, जिसमें एक्सआरपी और डीओजीई डेरिवेटिव विशेष रूप से कठिन थे।
• अल साल्वाडोर के साथ आईएमएफ का 1.4 अरब डॉलर का सौदा, अगर स्वीकृत हो जाता है, तो कानूनी निविदा के रूप में बिटकॉइन की भूमिका कैसे खतरे में पड़ सकती है (क्रिप्टोग्लोब): यदि अल साल्वाडोर के साथ आईएमएफ के कर्मचारी-स्तरीय ऋण समझौते को मंजूरी मिल जाती है, तो अनिवार्य व्यावसायिक स्वीकृति समाप्त होने, डॉलर में करों का भुगतान करने की आवश्यकता और सरकारी भागीदारी पर अंकुश लगाने से अर्थव्यवस्था में बिटकॉइन की भूमिका तेजी से कम हो जाएगी।
• ट्रंप का कहना है कि वह स्टॉपगैप सरकारी फंडिंग बिल का विरोध करते हैं (ब्लूमबर्ग): नवनिर्वाचित राष्ट्रपति ट्रम्प ने बुधवार को प्रस्तावित संघीय वित्त पोषण विधेयक का विरोध किया, ऋण सीमा प्रावधानों की मांग की और असहमत रिपब्लिकन को धमकी दी। उनके रुख से फंडिंग की समय सीमा नजदीक आने पर सरकार के बंद होने का खतरा बढ़ गया है।
• अगली बड़ी फेड बहस: क्या बहुत कम दरों का युग समाप्त हो गया है? (द वॉल स्ट्रीट जर्नल): फेड चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने बुधवार को संकेत दिया कि तटस्थ दर पर अनिश्चितता के बीच भविष्य में दर में कटौती धीमी हो सकती है, जो अब महामारी के बाद उच्च होने का अनुमान है, कुछ फेड अधिकारी इसे मौजूदा ब्याज स्तरों के करीब देख रहे हैं।
• बैंक ऑफ जापान ने दरें 0.25% पर रखीं, येन एक महीने के निचले स्तर पर कमजोर हुआ (सीएनबीसी): दरों को 0.25% पर रखने का बीओजे का विभाजित 8-1 निर्णय उस सर्वेक्षण के अनुरूप है जहां 24 में से 13 अर्थशास्त्रियों ने दिसंबर में कोई बदलाव नहीं होने की उम्मीद की थी लेकिन जनवरी में दरों में बढ़ोतरी की आशंका जताई थी।

ईथर में