हाल के महीनों में, कॉम्पट्रोलर ऑफ द मुद्रा (OCC) के संघीय कार्यालय ने क्रिप्टो-परिसंपत्ति गतिविधियों में संलग्न राष्ट्रीय बैंकों और संघीय बचत संघों (सामूहिक रूप से, बैंकों) के प्रति अधिक अनुमेय नियामक रुख का संकेत दिया है। इस साल की शुरुआत में मुद्रा रॉडनी ई। हूड के कार्यवाहक नियंत्रक ने कहा, “मैं यह सुनिश्चित करने के लिए लगन से काम करना जारी रखूंगा कि नियम प्रभावी हैं और अत्यधिक नहीं हैं, जबकि एक मजबूत संघीय बैंकिंग प्रणाली बनाए रखते हैं।”

7 मार्च को, ओसीसी ने अपने बिडेन-युग के दृष्टिकोण से दूर अपनी शिफ्ट को औपचारिक रूप से जारी करना शुरू कर दिया, जो कि जारी करने के साथ बैंकों की क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों को विनियमित करने के लिए है व्याख्यात्मक पत्र 1183। इस व्याख्यात्मक पत्र के माध्यम से, ओसीसी ने क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न होने के लिए बैंकों के लिए अपनी पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया को रद्द कर दिया, जिससे ऐसा करने के लिए बैंकों की क्षमताओं के आसपास महत्वपूर्ण लाल टेप को हटा दिया गया। इस व्याख्यात्मक पत्र ने ओसीसी के पूर्व मार्गदर्शन की पुष्टि की है कि बैंकों को क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों की एक श्रृंखला में संलग्न होने की अनुमति दी गई।

ओसीसी ने मई में इस कार्रवाई के साथ पालन किया व्याख्यात्मक पत्र 1184। इसमें, ओसीसी ने आगे पुष्टि की कि बैंक कुछ क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न हो सकते हैं और भूमिकाओं को तीसरे पक्ष के सेवा प्रदाताओं को संबोधित कर सकते हैं-जैसे कि फिनटेक कंपनियां-उन गतिविधियों में खेल सकती हैं। व्याख्यात्मक पत्र आम तौर पर उनमें तीसरे पक्ष की भागीदारी का समर्थन करता था।

चाबी छीनना:

• ओसीसी को अब बैंकों को अपने ग्राहकों को क्रिप्टो परिसंपत्तियों से संबंधित उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करने से पहले एक पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया (नीचे दी गई परिभाषा देखें) से गुजरना होगा। ओसीसी द्वारा विनियमित बैंक अब क्रिप्टो-एसेट उत्पादों और सेवाओं की पेशकश कर सकते हैं, बिना यह प्रदर्शित करने की आवश्यकता के बिना कि उनके पास पर्याप्त अनुपालन प्रक्रियाएं हैं।
• इस प्रक्रिया को हटाने से क्रिप्टो-एसेट बैंकिंग गतिविधियों के लिए बाधाओं को काफी कम हो जाता है। पर्यवेक्षी अपेक्षाएं अभी भी लागू होती हैं, हालांकि। ओसीसी संभवतः अभी भी पर्यवेक्षी परीक्षाओं का उपयोग यह जांचने के लिए करेगा कि क्या बैंकों ने क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों से जुड़े जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए मजबूत नियंत्रण लागू किया है।
• ओसीसी ने यह भी पुष्टि की कि बैंक क्रिप्टो-एसेट हिरासत सेवाएं प्रदान कर सकते हैं, स्टैबेलोइन्स के भंडार के रूप में धनराशि रख सकते हैं, और स्टैबेकॉइन से संबंधित कुछ भुगतान सेवाएं प्रदान कर सकते हैं, जिसमें ग्राहकों के भुगतान को सत्यापित करने और वितरित खाता बही पर भुगतान लेनदेन की सुविधा के संबंध में वितरित लेजर के लिए नोड्स के रूप में कार्य करना शामिल है।
• क्रिप्टो-एसेट हिरासत सेवाओं के बारे में कम से कम, ओसीसी ने पुष्टि की है कि बैंक हिरासत सेवाएं प्रदान करने के लिए तृतीय-पक्ष उप-कस्टोडियन का उपयोग कर सकते हैं, उचित तृतीय-पक्ष जोखिम प्रबंधन प्रथाओं के अधीन हैं।
• ग्राहकों को क्रिप्टो-एसेट उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करने में रुचि रखने वाले बैंकों को अनुपालन दायित्वों और अपेक्षाओं की पहचान करने के लिए ओसीसी के मौजूदा मार्गदर्शन की समीक्षा करनी चाहिए। क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों को परिपक्व होने और बैंकिंग उद्योग में व्यापक गोद लेने के रूप में ओसीसी के मार्गदर्शन की अपेक्षा करें।
• क्योंकि क्रिप्टो-एसेट गतिविधियाँ अभी भी बैंकिंग उद्योग में उपन्यास हैं, इसलिए बैंकों को क्रिप्टो-एसेट उत्पादों और सेवाओं से जुड़े जोखिमों के प्रबंधन के लिए उचित नियंत्रण और प्रक्रियाओं की पहचान करने के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण लेने से लाभ हो सकता है।

हाल के व्याख्यात्मक पत्र क्या करते हैं

ओसीसी के हालिया व्याख्यात्मक पत्र बिडेन प्रशासन के तहत एजेंसी द्वारा उठाए गए अधिक सतर्क और प्रतिबंधात्मक दृष्टिकोण से दूर एक बदलाव का संकेत देते हैं और क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों से जुड़े जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए बैंकों की क्षमताओं में ओसीसी के विश्वास। वे इस बात की पुष्टि करते हैं कि बैंकों को कुछ क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न होने की अनुमति है और क्रिप्टो-एसेट हिरासत सेवाएं (“सब-कस्टोडियन” होने के लिए) प्रदान करने के लिए तृतीय-पक्ष सेवा ऑपरेटरों को स्पष्ट रूप से अनुमति दी जाती है। वे बैंकों को क्रिप्टो-एसेट के अवसरों का पता लगाने के लिए एक हरी बत्ती भी देते हैं, जैसे कि 2021 में पहली बार अपनाई गई पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया को समाप्त करके इस तरह के अवसर उत्पन्न हो सकते हैं।

इससे पहले, क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न होने की एक बैंक की क्षमता 2021 में अपनाई गई एक पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया द्वारा विवश की गई थी, जिसमें बैंकों को ऐसी गतिविधियों में संलग्न होने से पहले ओसीसी की मौलिक अनुमोदन प्राप्त करने की आवश्यकता थी। OCC के हालिया व्याख्यात्मक पत्रों ने इस पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया को समाप्त कर दिया।

क्या क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों की अनुमति है?

• व्याख्यात्मक पत्र 1170-बैंकों को उनकी पारंपरिक सुरक्षित और हिरासत गतिविधियों के हिस्से के रूप में फिदुसियरी और गैर-फ़िज़ुरी दोनों क्षमताओं में ग्राहकों को क्रिप्टो-एसेट हिरासत सेवाएं प्रदान करने की अनुमति देता है।
• व्याख्यात्मक पत्र 1172 – बैंकों को होस्ट किए गए वॉलेट्स से जुड़े स्टैबेकॉइन्स के लिए भंडार सहित स्टैबेकॉइन जारीकर्ताओं से जमा प्राप्त करने और जमा करने की अनुमति देता है।
• व्याख्यात्मक पत्र 1174-बैंकों को कुछ भुगतान-संबंधित गतिविधियों में संलग्न करने के लिए अधिकृत करता है जिसमें स्टैबेलिन शामिल हैं, जिसमें एक स्वतंत्र नोड सत्यापन नेटवर्क के लिए नोड्स के रूप में कार्य करना शामिल है (यानी, एक वितरित खाता) ग्राहकों के भुगतान की पुष्टि करने और वितरित खाता बही पर भुगतान लेनदेन की सुविधा के संबंध में।

अपने हालिया व्याख्यात्मक पत्रों में, ओसीसी ने पुष्टि की कि ये क्रिप्टो-परिसर गतिविधियाँ अभी भी अनुमेय बैंकिंग गतिविधियाँ हैं। ओसीसी ने यह भी स्पष्ट रूप से पुष्टि की है कि बैंक तृतीय-पक्ष का उपयोग कर सकते हैं, जो इंगित करता है कि ओसीसी बैंकों के अन्य क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में भी भाग लेने वाले तृतीय-पक्ष सेवा प्रदाताओं का समर्थन भी हो सकता है।

OCC की पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया क्या थी?

अब-बचाव-समझदार व्याख्यात्मक पत्र 1179 के तहत, क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न होने के इच्छुक बैंकों को अपने ओसीसी पर्यवेक्षी कार्यालय को सूचित करने और आगे बढ़ने से पहले एक लिखित गैर-आपत्ति प्राप्त करने की आवश्यकता थी।

गैर-आपत्ति पत्र केवल तभी जारी किए जाएंगे जब बैंक पर्यवेक्षी कार्यालय की संतुष्टि के लिए प्रदर्शित कर सकता है, कि उसके नियोजित क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों से जुड़े संभावित जोखिमों को पहचानने, मापने, मॉनिटर करने और नियंत्रित करने के लिए पर्याप्त जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाएं थीं।

इसके अतिरिक्त, बैंकों को अपनी नियोजित क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों, जैसे कि संघीय प्रतिभूति कानून, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग कानून, और उपभोक्ता संरक्षण कानूनों पर लागू कानूनों की स्पष्ट समझ दिखनी थी।

इस पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति प्रक्रिया को समाप्त करने से क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न होने के लिए बैंकों की क्षमताओं के लिए एक महत्वपूर्ण नियामक बाधा को हटा दिया जाता है। हालांकि, इसका निष्कासन इन गतिविधियों से जुड़े जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए उनकी जिम्मेदारी के बैंकों को अनुपस्थित नहीं करता है।

क्रिप्टो-एसेट जोखिम प्रबंधन आगे बढ़ रहा है

आगे बढ़ते हुए, इन गतिविधियों की समीक्षा ओसीसी द्वारा इसकी नियमित पर्यवेक्षी प्रक्रिया के हिस्से के रूप में की जाएगी। इसका मतलब है कि क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न बैंकों को अभी भी यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ऐसी गतिविधियों को सुरक्षित, ध्वनि और निष्पक्ष तरीके से और लागू कानून के अनुपालन में किया जाता है। यदि एक तृतीय-पक्ष सेवा प्रदाता-जैसे कि एक फिनटेक कंपनी-उनमें शामिल होगी, तो बैंकों से अपेक्षा की जाएगी कि वे उपयुक्त तृतीय-पक्ष जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को भी लागू करें।

पर्यवेक्षी गैर-आपत्ति बाधा को समाप्त करके, ओसीसी ने उचित व्यापक जोखिम प्रबंधन ढांचे को लागू करने के लिए बैंकों पर अधिक जिम्मेदारी रखी है। परिणामस्वरूप उन्हें क्रिप्टो-संबंधित उत्पादों और सेवाओं को उनके प्रसाद में एकीकृत करना आसान हो सकता है।

फिर भी, ओसीसी उम्मीद करेगा कि बैंकों को इन गतिविधियों से जुड़े जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए मजबूत नियंत्रण लागू करने की उम्मीद होगी, जो ओसीसी के पिछले व्याख्यात्मक पत्रों और मार्गदर्शन में उल्लिखित हैं। उदाहरण के लिए:

• क्रिप्टो-एसेट कस्टडी सर्विसेज-द ओसीसी ने कहा है कि क्रिप्टोग्राफिक कुंजियों के कुप्रबंधन से बचने के लिए मजबूत सुरक्षा नियंत्रण की आवश्यकता होती है, जिससे अपरिवर्तनीय नुकसान हो सकता है। ओसीसी दोहरे नियंत्रण, कर्तव्यों के अलगाव, और सुरक्षित भंडारण समाधान (जैसे, कोल्ड वॉलेट्स) की सिफारिश करता है, जो कि प्रभावी क्रिप्टोग्राफिक कुंजी प्रबंधन के लिए मजबूत ऑडिट प्रक्रियाओं के साथ अनधिकृत पहुंच को रोकने के लिए है।
• Stablecoin भंडार होल्डिंग – OCC ने तरलता जोखिमों को उजागर किया है और चिंता के प्राथमिक क्षेत्रों के रूप में लागू पूंजी और तरलता नियमों के साथ अनुपालन किया है, खासकर अगर रिजर्व शेष बकाया स्टैबेलकॉइन के साथ संरेखित नहीं होता है। तदनुसार, यदि वे Stablecoin भंडार आयोजित कर रहे हैं, तो बैंकों को दैनिक रिजर्व सत्यापन आवश्यकताओं को बनाए रखना चाहिए जो FIAT द्वारा स्टैबेकॉइन का 1: 1 बैकिंग सुनिश्चित करते हैं, और उन्हें स्टैबेकॉइन जारीकर्ताओं के साथ संविदात्मक प्रतिबंध भी स्थापित करना चाहिए ताकि मोचन दायित्वों को सुनिश्चित किया जा सके।
• Stablecoin भुगतान गतिविधियाँ-OCC उम्मीद करता है कि बैंकों को एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग, साइबर सुरक्षा, धोखाधड़ी, और उपभोक्ता संरक्षण जोखिमों को संबोधित करने के लिए भुगतान से संबंधित क्रिप्टो-परिसंपत्ति गतिविधियों के साथ जुड़े, जो ब्लॉकचेन लेनदेन की जटिलता को सुरक्षित रूप से प्रबंधित करने के लिए पर्याप्त तकनीकी विशेषज्ञता विकसित कर रहे हैं, विशेष रूप से संभावित रूप से पसीने-नामांकित प्रकृति की संभावित रूप से।

क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में संलग्न बैंकों को इन अपेक्षाओं के साथ संरेखित करना चाहिए। हालांकि, पारंपरिक बैंकिंग गतिविधियों की तुलना में क्रिप्टो-एसेट गतिविधियाँ अपेक्षाकृत उपन्यास बनी हुई हैं, और उनके द्वारा उठाए गए अनुपालन प्रश्नों को अभी तक पूरी तरह से समझा नहीं जा सकता है। ओसीसी की सुरक्षा और ध्वनि की उम्मीदें विकसित हो सकती हैं और नए कानून लागू कानूनों को बदल सकते हैं। क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों के आसपास के नियामक परिदृश्य पर अद्यतित रहना बैंकों के लिए उनमें लगे हुए बैंकों के लिए महत्वपूर्ण है।

क्रिप्टो-एसेट गतिविधियों में लगे बैंक इन जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण लेकर नए नियामक विकास से आगे रहने में सक्षम हो सकते हैं, जैसे कि नियामक अंतराल को रोकने के लिए और नियामकों और उद्योग के साथ संलग्न होने के लिए मजबूत शासन की रूपरेखा विकसित करके पर्यवेक्षी अपेक्षाओं को सूचित करना।