मल्टी-एसेट क्रिप्टो पोर्टफोलियो के लिए टैक्स-लॉस कटाई: एक प्राइमर

डिजिटल एसेट क्लास अत्यधिक तकनीकी है। ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी द्वारा संचालित और विश्व स्तर पर 24/7 कारोबार किया गया, डिजिटल परिसंपत्ति बाजार तेजी से चल रहे हैं और डेटा में जाग रहे हैं। एक व्यवस्थित निवेश दृष्टिकोण इस तरह के बाजार में खुद को अच्छी तरह से उधार दे सकता है।

व्यवस्थित निवेश भी मल्टी-एसेट क्रिप्टो पोर्टफोलियो के लिए एक महत्वपूर्ण और विशेष रूप से अच्छी तरह से अनुकूल सुविधा को अनलॉक कर सकता है: स्वचालित कर-हानि कटाई।

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टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग (TLH) क्या है?

निवेशक उन संपत्ति खरीदते हैं जो वे समय के साथ सराहना करने की उम्मीद करते हैं, लेकिन बाजार और प्रवाहित होते हैं, और कोई भी संपत्ति रास्ते में कुछ नुकसान का अनुभव किए बिना स्थायी रूप से नहीं बढ़ती है। कभी -कभी, निवेशक नुकसान में संपत्ति रखते हैं।

जब निवेशक अपनी संपत्ति में से एक या अधिक संपत्ति को नुकसान में रखते हैं, तो वे मूल्यह्रास की संपत्ति (ओं) को बेच सकते हैं, नुकसान का एहसास कर सकते हैं और उन वास्तविक नुकसान का उपयोग कर सकते हैं जो एहसास लाभ या साधारण आय को ऑफसेट करने के लिए हैं। इसके साथ ही, निवेशकों ने समान संपत्ति खरीदने के लिए मूल्यह्रास की संपत्ति बेचने से आय को फिर से निवेश किया (उदाहरण के लिए, होम डिपो स्टॉक बेचना और लोव के स्टॉक को फिर से खरीदना), इस प्रकार आम तौर पर अपने मूल पोर्टफोलियो एक्सपोज़र को भी बनाए रखा जाता है।

ये परिणाम? निवेशक वर्ष के अंत में करों में कम भुगतान करते हैं, जबकि अभी भी अपने जोखिम को बनाए रखते हैं-निकट-अवधि कर दायित्वों को स्थगित करते हैं और अधिक दीर्घकालिक मिश्रित विकास के लिए आज अधिक निवेश करते हैं।

स्वचालित क्यों?

सॉफ्टवेयर और एल्गोरिदम बेहतर तरीके से कर-नुकसान की कटाई (टीएलएच) के अवसरों का उपयोग करके व्यवस्थित रूप से उपयोग किए जाते हैं। प्रभावी रूप से नुकसान की कटाई के लिए, निवेशकों को अपने लागत के आधार को ट्रैक करने और तारीखों को ट्रैक करने और अपनी सभी होल्डिंग्स में अपेक्षित व्यापार करने की आवश्यकता होती है-सभी कार्य जो अधिक प्रभावी रूप से एक यांत्रिक प्रक्रिया द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं, खासकर जब दर्जनों डिजिटल परिसंपत्तियों के साथ बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो के लिए इस तकनीक को स्केल करते हैं।

टीएलएच सबसे अच्छा काम कब करता है?

टीएलएच एक व्यवस्थित तकनीक है जो निवेशकों को अपनी होल्डिंग्स से अधिक प्राप्त करने की अनुमति देती है। बड़े, विविध तरल पोर्टफोलियो इस तकनीक के लिए खुद को अच्छी तरह से उधार देते हैं क्योंकि निवेशक आसानी से अंतर्निहित परिसंपत्तियों का व्यापार कर सकते हैं और समान लोगों के साथ परिसंपत्तियों को बदल सकते हैं (पूर्व: कोका-कोला स्टॉक बेचना और इसे पेप्सी स्टॉक के साथ बदल सकते हैं)।

क्रिप्टो बाजारों के लिए भी यही सच है-दर्जनों डिजिटल परिसंपत्तियों वाले पोर्टफोलियो में आमतौर पर एकल-परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक टीएलएच लचीलापन होता है, जो केवल कुछ ही डिजिटल परिसंपत्तियों के साथ एकल-परिसंपत्ति होल्डिंग्स या पोर्टफोलियो की तुलना में होता है।

वास्तव में, यह कर-प्रेमी निवेश तकनीक काम कर सकती है विशेष रूप से क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए अच्छी तरह से, जो इक्विटी और निश्चित आय जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं। जबकि क्रिप्टो की अस्थिरता कुछ निवेशकों को रोक सकती है, टीएलएच एक सिल्वर लाइनिंग प्रदान करता है।

टीएलएच काम कब नहीं करता है?

चूंकि TLH को व्यक्तिगत परिसंपत्तियों को बेचने और बदलने के द्वारा किसी के लागत के आधार को फिर से स्थापित करने की आवश्यकता होती है, इसलिए कई निवेश विकल्प हैं जो TLH के अनुकूल नहीं हो सकते हैं:

• विनिमय-कारोबारित धनराशि (ETF)। एक ईटीएफ एक एकल होल्डिंग का प्रतिनिधित्व करता है। यदि कोई निवेशक S & P 500 ETF खरीदता है, उदाहरण के लिए, कि होल्डिंग या तो एक नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है या यह नहीं करता है, और अंतर्निहित शेयरों का व्यापार करने के लिए कोई लचीलापन नहीं है। यदि किसी निवेशक ने व्यक्तिगत रूप से एसएंडपी 500 इंडेक्स में सभी 500 स्टॉक खरीदे हैं, तो वे अब एक टीएलएच प्रोग्राम बना सकते हैं जहां वे कुछ परिसंपत्तियों को बेच सकते हैं और समान रूप से फिर से निवेश कर सकते हैं। यह वर्तमान क्रिप्टो ईटीएफ के लिए एक सार्थक दोष है, जो आमतौर पर केवल एक संपत्ति से बना होने की अतिरिक्त समस्या का सामना करते हैं और एक से पीड़ित होते हैं विविधीकरण का अभाव।
• सिंगल-एसेट निवेश (जैसे, बीटीसी या ईटीएच केवल) या होल्डिंग्स की एक छोटी संख्या (जैसे, केवल 2-3 संपत्ति)। पारंपरिक बाजारों में, TLH का उपयोग एकल-परिसंपत्ति होल्डिंग्स के साथ नहीं किया जा सकता है क्योंकि कोई “प्रतिस्थापन” संपत्ति नहीं होगी। धोना नियम TRADFI बाजारों में निवेशकों को एक ही संपत्ति को बेचने और फिर से खरीदने से रोकता है, केवल एक नुकसान का दावा करने और कर कटौती प्राप्त करने के लिए। वर्तमान में, हालांकि, क्रिप्टो के लिए वॉश नियम मौजूद नहीं है। यह अनुपस्थिति कुछ ऐसा है जो क्रिप्टो निवेशक अभी भी शोषण कर सकते हैं और अभी भी केवल एक या कुछ परिसंपत्तियों के साथ टीएलएच लाभ प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन यह स्थिति हमेशा के लिए नहीं रह सकती है। अधिक विशेष रूप से, इसकी अनुपस्थिति मुख्य रूप से नियामक निरीक्षण की कमी का परिणाम है और जरूरी नहीं कि जानबूझकर हो।

निवेशक कैसे शुरू करते हैं?

निवेशक डायरेक्ट-इंडेक्स क्रिप्टो से अलग से प्रबंधित खातों (एसएमए) का उपयोग कर सकते हैं क्रिप्टो एसएमए प्रबंधक तरल तक पहुंचने के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो जो दर्जनों संपत्ति को शामिल करते हैं, स्वचालित रूप से असंतुलन और स्वचालित टीएलएच प्रदर्शन करें।